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こんにちは、モリ（@ijumori）です。
保有株である味の素(2802)の第3四半期決算が1月31日に発表されました。
決算情報を分析してみようと思います。
味の素(2802)の財務分析をしてみた
味の素(2802)の財務分析をしてみます。
2022年3月期 第3四半期 連結経営成績
| 決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 最終益 | 修正1株益 | 発表日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19.04-12 | 822,422 | 48,498 | 48,607 | 23,110 | 42.2 | 20/01/31 |
| 20.04-12 | 794,939 | 98,217 | 95,941 | 62,657 | 114.3 | 21/01/29 |
| 21.04-12 | 854,228 | 121,831 | 118,963 | 81,539 | 149.6 | 22/01/31 |
| 前年同期比 | +7.5 | +24.0 | +24.0 | +30.1 | +30.9 |
今期売上は8,542億2800万円で、前年同期比7.5%の増収。
経常利益は1,189億6300万円で、前年同期比24.0%の経常増益。
○ 売上：増加 経常利益：増加
◎ 増収・経常利益率 20-30% 高成長株
2022年3月期 第3四半期 連結財政状態
| 総資産 | 純資産 | 自己資本比率 | |
|---|---|---|---|
| 2019.03 | 1,393,869 | 685,960 | 43.8 |
| 2020.03 | 1,353,616 | 592,070 | 39.8 |
| 2021.03 | 1,431,289 | 620,257 | 43.3 |
| 21.04-12 | 1,397,452 | 647,370 | 46.3 |
| 前年同期比 | +1.5 | +8.72 |
総資産・純資産ともに前年同期比増加。
○ 純資産が増えている
○ 自己資本比率30-50％
○ 自己資本比率が10%未満の低下または上昇
2022年3月期 第3四半期 今期予想
| 決算期 | 区分 | 発表日 | 売上高 | 営業利益 | 最終益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/03 本 | 会社予想 | 2021/11/04 | 1,148,000 | 1,200,000 | 68,000 |
| 2022/03 本 | 従来予想 | 2021/05/10 | 1,113,000 | 1,150,000 | 60,000 |
| 2022/03 本 | コンセンサス | 2021/05/10 | 1,137,510 | 112,979 | 68,054 |
○ 修正の有無：無
2022年3月期 第3四半期 対通期進捗率
| 決算期 | 売上進捗率 | 利益進捗率 | 発表日 |
|---|---|---|---|
| 19.04-12 | 97.2 | 47.0 | 20/01/31 |
| 20.04-12 | 98.4 | 83.0 | 21/01/29 |
| 21.04-12 | 99.0 | 95.8 | 22/02/04 |
第3四半期の進捗率の計算レート：1.33倍
売上進捗率・利益進捗率ともに通期予想をやや下回っています。
× 売上・利益の進捗率がともに会社予想より下
2022年3月期 四半期ごとの売上・経常利益
| 決算期 | 売上高 | 経常益 | 発表日 |
|---|---|---|---|
| 20.10-12 | 283,557 | 35,987 | 21/01/29 |
| 21.01-03 | 276,514 | 2,379 | 21/05/10 |
| 21.04-06 | 276,338 | 34,940 | 21/07/30 |
| 21.07-09 | 273,892 | 44,753 | 21/11/04 |
| 21.10-12 | 303,998 | 39,270 | 22/01/31 |
2022年3月期 第3四半期に関する定性的情報
- 調味料・食品セグメント及び冷凍食品セグメントにおいて、主に海外におけ
る家庭用製品が好調 - や前年度COVID-19の蔓延で影響を受けた外食用・業務用製品の販売が一部復調
- ヘルスケア等セグメントにおいて、主に電子材料及びバイオファーマサービスの販売好調により大幅な増収
- 原燃料価格等の上昇やマーケティング費用の戦略的活用等の影響を受ける
2022年3月期 第3四半期の業績予想と株価予想
2022年3月期 第3四半期決算発表の翌営業日(1/31)に株価3,189円をつけたあとは微増傾向にあります。
○ 業績予想 ○ 株価予想
過去5年の決算短信で見る売上・利益の推移
2021年3月期 売上2.6%減 経常利益101.5%増
| 売上高 | 事業利益 | 税引前当期利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 2021年3月期 | 1,071,453 | 113,136 | 98,320 | 66,280 |
| 2020年3月期 | 1,100,039 | 99,236 | 48,795 | 28,969 |
| 前年同期比 | -2.6 | 14.0 | 101.5 | 128.8 |
2020年3月期 売上1.3%減 経常利益10.8%減
| 売上高 | 事業利益 | 税引前当期利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 2020年3月期 | 1,100,039 | 99,236 | 48,795 | 28,969 |
| 2019年3月期 | 1,114,308 | 93,237 | 54,698 | 39,004 |
| 前年同期比 | -1.3 | 6.4 | -10.8 | -25.7 |
2021年3月期 売上1.1%増 経常利益32.9%減
| 売上高 | 事業利益 | 税引前当期利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 2019年3月期 | 1,127,483 | 92,635 | 54,202 | 39,004 |
| 2018年3月期 | 1,114,784 | 95,672 | 80,819 | 68,174 |
| 前年同期比 | 1.1 | -3.2 | -32.9 | -42.8 |
2018年3月期 売上5.4%増 経常利益1.4%減
| 売上高 | 事業利益 | 税引前当期利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 2018年3月期 | 1,150,209 | 97,322 | 85,445 | 68,792 |
| 2017年3月期 | 1,091,195 | 96,852 | 86,684 | 64,966 |
| 前年同期比 | 5.4 | 0.5 | -1.4 | 5.9 |
2017年3月期 売上5.1%減 経常利益12.2%増
| 売上高 | 事業利益 | 税引前当期利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 2017年3月期 | 1,091,195 | 96,852 | 86,684 | 64,966 |
| 2016年3月期 | 1,149,427 | 98,144 | 98,778 | 80,931 |
| 前年同期比 | -5.1 | -1.3 | -12.2 | -19.7 |
2022年3月期 第3四半期のキャッシュフロー(CF)チャート
はっしゃんのバランスシート[CF]チャートより
＜2802＞味の素評価:
営業ＣＦ＋ 投資ＣＦ－ 財務ＣＦ－
◎ 本業の儲けを新規投資と借金返済に充て、
キャッシュを増やしています。
◎ 営業ＣＦマージン: 15.5%
○ 営業ＣＦ＋ 投資ＣＦ－ 財務ＣＦ－
2022年3月期 第3四半期のバランスシート(BS)チャート
はっしゃんのバランスシート[BS]チャートより
＜2802＞味の素評価:
○ 自己資本比率49.9%
○ 流動比率192%
× 当座比率28.1%
◎ 固定長期適合率75.7%
○ 固定比率120%
※当座資産は流動資産のうち現金、預金、受取手形、売掛金、有価証券など即金性の高い科目の合計です
○ 自己資本比率 普通 20-50%
○ 流動比率 普通 100-200%
× 当座比率 NG 50％未満
◎ 固定長期適合率 優良80%以下
△ 固定比率 イマイチ 120-150％
2022年3月期 第3四半期の損益計算書(PL)チャート
はっしゃんの損益計算書[PL]チャートより
＜2802＞味の素評価:
売上総利益率 161.6%
営業利益率 320.8%
税引前利益率 322.1%
純利益率 325.9%
実効税率 -1.2%
まとめ
味の素(2802)の財務分析をしてみました。参考にしたのは、はっしゃんさんの書籍とブログです。
PLチャートがちょっと怪しいですが、分析した結果、今後も持ち続けてよし！という結論となりました。
今後もう少し分析を続けていきます。
これまでの「資産運用」に関するまとめ記事はこちらから
「世界を物書きで！」における「資産運用」に関するまとめ記事はこちらにまとめています。ぜひ読んでいってください。
▼「世界を物書きで！」における「資産運用」に関するまとめ記事
投資初心者にはこの本がおすすめです。
※当ブログでは、具体的な銘柄や投資信託について言及することがありますが、売買の推奨等を目的としたものではありません。最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします。
最後まで読んでくれてありがとうございました。
モリ（@ijumori）でした。
