ティアンドエス(4055)の2022年11月期第2四半期決算短信を読み解く

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こんにちは、モリ（@ijumori）です。

保有株であるティアンドエス(4055)の2022年11月第2四半期決算が7月14日に発表されました。

【事業内容】
システム開発会社。ソリューションカテゴリー（大手企業顧客向け受託開発、運用保守）、半導体カテゴリー（半導体工場内のシステム運用・システム保守）、先進技術ソリューションカテゴリーの3セグメント。

【取扱い商品】
ソリューションカテゴリー（業務アプリケーション開発、医療システム開発、Sharepoint導入/移行支援、オンサイト開発支援、ソフトウェア検証、インフラ構築・サービス）半導体カテゴリー（NAND Flashメモリ工場の運用・保守サービス）

引用：4055 ティアンドエス – IFIS株予報 – 事業内容、取扱い商品、銘柄診断カルテ

決算情報を分析してみようと思います。

この記事の目次

ティアンドエス(4055)の財務分析をしてみた
まとめ
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ティアンドエス(4055)の財務分析をしてみた

今回は、ティアンドエス(4055)の財務分析をしてみます。

IR情報 | ティアンドエス株式会社

2022年11月期第2四半期連結経営成績

決算期	売上高	営業利益	経常利益	当期純利益	修正1株益	発表日
19/12-05	1,110	164	167	112	17.9	–
20/12-05	1,286	172	177	124	17.1	21/07/14
21/12-05	1,567	286	294	205	27.1	22/07/14
22/11 予	3,100	550	557	391	52.1	22/01/13
前年同期比	+21.8	+66.3	+66.1	+65.3	+58.7

今期売上は15億6,700万円で、前年同期比21.8%の増収。

経常利益は2億9,400万円で、前年同期比65.3%の経常増益。経常利益率は18.7％。

○ 売上：増加　経常利益：増加

○ 増収・経常利益率 10-20%　普通の成長株

2021年12月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております

2022年11月期第2四半期連結財政状態

決算期	総資産	純資産	自己資本比率
19/12-05	–	–	–
20/12-05	1,677	1,323	78.9%
21/12-05	2,011	1,554	77.3%

総資産・純資産ともに前年同期比増加。

○ 純資産が増えている

◎ 自己資本比率50％以上

○ 自己資本比率が10%未満の低下または上昇

2022年11月期第2四半期今期予想

決算期	区分	発表日	売上高	営業利益	経常利益	当期純利益
22/05 中	会社実績	22/07/14	1,567	286	294	205
22/05 中	会社予想	22/04/14	–	–	–	–
22/05 2Q	コンセンサス	22/07/13	792	135	135	95

決算期	区分	発表日	売上高	営業利益	経常利益	当期純利益
22/11 本	会社予想	22/07/14	3,100	550	557	391
22/11 本	従来予想	22/04/14	3,100	550	557	391
22/11 本	コンセンサス	22/07/13	3,100	550	560	390

○ 修正の有無：無

2022年11月期四半期ごとの売上・経常利益

決算期	売上高	営業利益	経常利益	当期純利益	発表日
20/06-08	542	51	49	36	20/10/14
20/09-11	614	89	88	88	21/01/14
20/12-02	586	71	71	50	21/04/14
21/03-05	700	101	106	74	21/07/14
21/06-08	689	106	107	75	21/10/15
21/09-11	757	134	135	95	22/01/13
21/12-02	733	126	126	88	22/04/14
22/03-05	834	160	168	117	22/07/14
前年同期比	+19.1	+58.4	+58.5	+58.1

2022年11月期第2四半期に関する定性的情報

当社の事業は、システム開発及びその関連サービスの単一セグメントですが、事業の構成をソリューション、半導体、先進技術ソリューションの３カテゴリー構造とし事業展開しております。「ソリューションカテゴリー」では産業領域に特化せずIT人材の供給を継続し、IT開発を支える事業の拡大を図ってまいりました。「半導体カテゴリー」では工場内システムの保守及び運用サービスや、ITヘルプデスク等半導体工場のITインフラストラクチャー運用支援全般の事業の拡大を図ってまいりました。「先進技術ソリューションカテゴリー」ではAI関連製品を開発中のお客様向けのソリューション提供の拡大を図ってまいりました。

ソリューションカテゴリー

当第２四半期累計期間の売上高は、1,156,432千円（前年同四半期比17.2％増）。
主要取引先からの受託開発案件の受注が引き続き堅調に推移。特に、前期から始まった主要取引先である半導体メーカからの工場内システムの大型開発案件が寄与。

半導体カテゴリー

当第２四半期累計期間の売上高は、283,980千円（前年同四半期比25.2％増）。
好調な半導体市場を背景に主要取引先からの継続的な受注が順調に加え、さらなる増員要請があったことにより半導体工場における保守・運用サービスに係る派遣エンジニア数が堅調に推移。

先進技術ソリューションカテゴリー

当第２四半期累計期間の売上高は、127,388千円（前年同四半期比74.5％増）。
AI関連の研究開発支援サービス、論文調査支援などの継続受注や新規取引先からの受注が順調に推移。特に、前期に引き続き堅調な日本電気株式会社等の既存取引先からの案件に加え、新規の取引先も増え、全社に占める当カテゴリーの売上構成比は前年同期5.7％から、当第２四半期8.1％へ拡大。

2022年11月期第2四半期の年間日足チャート、5年週足チャート

1年間の日足チャートです。

TradingView より画像引用

次は過去5年間の週足チャートです。

TradingView より画像引用

過去5年の決算短信で見る売上・利益の推移

決算期	売上高	前期比	営業利益	前期比	経常利益	前期比	当期純利益	前期比
18/11	2,133	–	200	–	202	–	146	–
19/11	2,297	7.7%	269	34.2%	269	33.3%	184	25.6%
20/11	2,266	-1.3%	304	12.9%	304	12.8%	236	28.4%
21/11	2,732	20.5%	412	35.6%	419	37.7%	294	24.7%
22/11 予	3,100	+13.5%	550	+33.5%	557	+32.9%	391	+33.0%