用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
ダイフク（6383）は機械セクターの企業。搬送・物流システムを世界に供給し、高いROEと厚い株主還元が持ち味。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6383 |
| 業種 | 機械 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.36% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 81.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 40.2 |
| 連続増配 | 3年 |
| 非減配 | 3年 |
| 配当性向 | 36.72% |
| PER / PBR | 23.20 / 4.01 |
| ROE | 19.28% |
| DOE（株主資本配当率） | 6.36%（業種中央値 2.83%） |
ダイフク（6383）は機械に属するマテリアルハンドリングの大手。直近本決算でROE19.3%、営業利益率15.3%を記録した。増収率8.1%、EPSは前期比37.7%増。自己資本比率は59.9%と厚い。高い資本効率が配当の源泉になっている。
2. 配当の魅力
利回りの水準と、増配の記録を確認する。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.27% | 1.68% | 0.33% |
| 3年 | 4.27% | 2.04% | 1.05% |
| 1年 | 2.07% | 1.47% | 1.05% |
| 現在 | 1.36% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当（分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 2022年1月期 | 11.67円 | 31.61% | 37円 |
| 2023年1月期 | 31.67円 | 90.44% | 35円 |
| 2024年1月期 | 37.33円 | 25.94% | 144円 |
| 2025年1月期 | 81.00円 | 36.72% | 221円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは6.36%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.83%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
現在の利回りは1.36%で、5年平均の1.68%を下回る。5年間の最高は4.27%だった。
直近1年の平均利回り1.47%は、5年平均1.68%より低め。株価上昇で利回りが縮んだ。
分割調整済みの1株配当は3年連続で増加。棒グラフが右肩上がりに伸びている。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
現在の配当利回りは1.36%。5年平均1.68%を下回る。分割調整済みの1株配当は直近3年で増え続け、連続増配は3年。減配はこの期間にない。配当性向は36.7%、DOE（純資産配当率）は6.4%と高く、資本に対する還元の姿勢は業種平均を上回る。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務を見る。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 19.28% |
| ROA | 10.35% |
| DOE | 6.36% |
| 自己資本比率 | 59.87% |
| EPS / BPS | 212 / 1228 |
| 収益性スコア | 2.25 |
| 還元スコア | 1.62 |
| 割安スコア | 4.38 |
ROEは19.3%と高い。自己資本比率は59.9%、EPSは212円、配当性向は36.7%。営業利益率15.3%、フリーキャッシュフローは518億円のプラス。稼ぐ力と財務の厚みが両立している。
4. 割安度
PERは23倍、PBRは4.0倍。割安度の区分は中立。自社利回り比は0.81で、現在利回りは自社平均をやや下回る。配当が一定なら、利回りが5年平均の1.68%へ戻るには株価が約19%下がる計算になる。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 6176円（利回り1.36%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 5000円（利回り1.68%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1967円（利回り4.27%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 25454円（利回り0.33%） |
いまの株価は5000円（5年平均利回り水準）と25454円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約19.0%下がる計算です。
配当が一定なら、利回りが5年平均の1.68%へ戻るには株価が約19%下がる計算になる。過去5年の利回りレンジの内側にある。本記事は売買を推奨するものではない。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 40.2）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 3年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
割安度の区分は中立。ROE19%の高収益、3年連続増配、そして高いDOEが評価点。株価が伸びた分、現在の利回りは自社平均を下回る。
6. よくある質問
ダイフクの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.36%で、過去5年平均の1.68%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
3年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また3年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約37%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
