4661 オリエンタルランド
中立- 配当利回り
- 0.55%
- 配当性向
- 20%
- DOE
- 2.24%
- 総合スコア
- 54.4pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4661 |
| 業種 | サービス業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 0.55% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 15.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 54.4 |
| 連続増配 | 5年 |
| 非減配 | 5年 |
| 配当性向 | 20.18% |
| PER / PBR | 36.30 / 4.02 |
| ROE | 11.73% |
| DOE（株主資本配当率） | 2.24%（業種中央値 3.88%） |
オリエンタルランドはサービス業に分類され、決算期は3月です。時価総額は約4兆8,586億円。2026年度のROEは11.73%、営業利益率は23.90%でした。自己資本比率は67.52%と厚く、利益を社内に積み上げる体力があります。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 0.75% | 0.34% | 0.12% |
| 3年 | 0.75% | 0.43% | 0.23% |
| 1年 | 0.75% | 0.57% | 0.42% |
| 現在 | 0.55% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 7.50円 | 15.10% | 50円 |
| 18/03 | 8.00円 | 16.21% | 49円 |
| 19/03 | 8.40円 | 15.29% | 55円 |
| 20/03 | 8.80円 | 23.25% | 38円 |
| 21/03 | 5.20円 | —% | —円 |
| 22/03 | 5.60円 | 113.68% | 5円 |
| 23/03 | 8.00円 | 81.15% | 10円 |
| 24/03 | 13.00円 | 17.71% | 73円 |
| 25/03 | 14.00円 | 18.51% | 76円 |
| 26/03 | 15.00円 | 20.18% | 74円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは2.24%（業種中央値は3.88%）。日本企業の目安2〜4%にきれいに収まります。配当方針は安定寄りです。
月次の利回りを線で追い、5年の最大・平均・最小を水準線で重ねたグラフです。線が平均より上にあれば、その時点の株価が配当に対して低めだったことを示します。利回りは2022年3月の0.12%から切り上がり、現在の0.55%は5年平均0.34%を上回っています。
5年・3年・1年それぞれの最大・平均・最小を棒で並べた比較です。平均は5年0.34%、3年0.43%、1年0.57%と、期間が短いほど高くなります。最大は3つとも0.75%で、直近1年の最小0.42%は5年平均を上回っています。
年度ごとの調整後配当を棒にしています。株式分割の影響を除いてあるので、年度間を同じ物差しで比べられます。2020年度の8.8円から2021年度は5.2円へ下がり、その後は2026年度の15円まで毎年伸びました。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
配当利回りは0.55%で、5年平均の0.34%を上回っています。2026年度の調整後配当は15円。2021年度に5.2円へ下がったあと、5年連続で増やしてきました。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
DOE（株主資本に対する配当の割合で、減配しにくさの目安）は2.24%です。業種中央値の3.88%、全国目安の2〜4%と比べると下限寄りで、配当性向も20.18%にとどまります。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 11.73% |
| ROA | 7.48% |
| DOE | 2.24% |
| 自己資本比率 | 67.52% |
| EPS / BPS | 74 / 671 |
| 収益性スコア | 2.27 |
| 還元スコア | 0.62 |
| 割安スコア | 2.42 |
ROEは11.73%で業種中央値の8.57%を上回り、営業利益率23.90%は中央値6.46%の大きく先を行きます。自己資本比率は67.52%、フリーキャッシュフローは約91億8,500万円のプラスです。
売上高の成長率は3.70%でしたが、EPSは74.34円で成長率はマイナス1.69%。売上は伸びても、1株あたり利益は足踏みしています。
4. 割安度
PERは36.3倍、PBRは4.02倍で、業種中央値のPER15.9倍、PBR1.57倍を上回ります。判定根拠は「割安感が乏しい」で、割安度区分は中立です。
配当面では、年間配当16円を5年平均利回り0.34%で割り戻した株価が4,706円で、現在の株価は2,908.5円です。売買を推奨するものではありません。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 2908円（利回り0.55%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 4706円（利回り0.34%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 2133円（利回り0.75%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 13333円（利回り0.12%） |
いまの株価は4706円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価と、利回りが5年平均に戻る株価の水準を折れ線で重ねています。2026年9月の株価は2,908.5円で、年間配当16円と5年平均利回りから求めた4,706円を下回っています。売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 54.4）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 5年連続増配
総合スコアは54.4点、割安度区分は中立です。ROE10%以上の高収益と5年連続増配が加点され、注意事項はありません。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
配当性向は2026年度に20.18%。2022年度の113.68%、2023年度の81.15%という高水準の時期を抜け、利益に余裕が戻りました。利回り0.55%という数字と、15円まで積み上がった配当の勾配。どちらを重く見るかは、あなたの運用方針で決まります。
6. よくある質問
オリエンタルランドの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは0.55%で、過去5年平均の0.34%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
5年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また5年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約20%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2021年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
