用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
ＤＯＷＡホールディングス（5714）は非鉄金属セクターの企業です。配当の全体像を数字から確認します。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 5714 |
| 業種 | 非鉄金属 |
| 配当利回り（株価ベース） | 4.03% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 368.00円 |
| 総合判定 | 割安寄り |
| 総合スコア | 72.2 |
| 連続増配 | 2年 |
| 非減配 | 4年 |
| 配当性向 | 35.05% |
| PER / PBR | 8.32 / 1.13 |
| ROE | 14.03% |
| DOE（株主資本配当率） | 4.78%（業種中央値 3.22%） |
ＤＯＷＡホールディングス（5714）は非鉄金属に属する。製錬・環境リサイクルなどを手がける。本レポートは利回り・還元姿勢・財務を表とグラフで整理する。
2. 配当の魅力
利回りの水準と、増配・非減配の記録を追います。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 9.73% | 3.87% | 2.40% |
| 3年 | 9.73% | 4.36% | 2.55% |
| 1年 | 7.74% | 5.09% | 3.16% |
| 現在 | 4.03% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当（分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 2022年3月期 | 130.00円 | 15.16% | 858円 |
| 2023年3月期 | 130.00円 | 30.90% | 421円 |
| 2024年3月期 | 130.00円 | 27.78% | 468円 |
| 2025年3月期 | 150.00円 | 32.92% | 456円 |
| 2026年3月期 | 368.00円 | 35.05% | 1050円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは4.78%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は3.22%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
いまの利回りは4.03%で、5年平均3.87%を少し上回る。線が高いほど過去比で株価が安い局面を示す。5年間の最高は9.73%だった。
直近1年の平均利回りは5.09%と、5年平均3.87%より高い。ここ1年は利回りが高めに推移した。
分割調整済み配当ベースで2年連続の増配。直近期は前年から大きく伸びた。配当性向35.1%と利益に対する余裕は残る。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
現在の配当利回りは4.03%で、5年平均3.87%をやや上回る。過去5年のレンジは2.40〜9.73%と振れ幅が大きい。分割調整済み配当ベースで2年連続増配、非減配は4年。直近期の1株配当は前年から大きく伸び、配当性向は35.1%にとどまる。利益に対する余裕は残っている。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を見ます。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 14.03% |
| ROA | 7.86% |
| DOE | 4.78% |
| 自己資本比率 | 59.74% |
| EPS / BPS | 1050 / 7702 |
| 収益性スコア | 1.41 |
| 還元スコア | 1.24 |
| 割安スコア | 0.91 |
ROEは14.0%で業種中央値9.0%を上回る。自己資本比率59.7%、配当性向35.1%、EPSは1049.8円。DOEは4.78%と業種中央値3.22%より高い。フリーキャッシュフローはプラス（約173億円）。
4. 割安度
自社利回り比(sy)は1.04で、いまの利回りは自社の過去平均と同程度。割安度の区分は割安寄り。PBRは1.13倍で業種中央値1.24倍を下回る。利回りが5年平均に戻る水準まで株価が動くとすれば、あと約4%高い位置が目安になる。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 9137円（利回り4.03%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 9509円（利回り3.87%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 3782円（利回り9.73%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 15333円（利回り2.40%） |
いまの株価は9509円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価は9137円。利回りが5年平均に戻る水準はこれより上にあり、過去5年のレンジでは利回りが高め＝株価が安めの側にある。
5. 総合判断
総合判定: 割安寄り（スコア 72.2）
収益性・株主還元・バリュエーションの総合スコアが高い水準です。利回りだけでなく財務・増配記録・個別銘柄のリスクも合わせて確認してください。
判定根拠:
収益性◎×業種内割安×自社平均超の高利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 利回り4%以上
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合区分は割安寄り。ROE10%超の高収益、利回り4%超、DOEが業種平均以上という点が評価される。振れ幅の大きい市況型の利回りである点は、履歴のレンジと合わせて確認したい。
6. よくある質問
ＤＯＷＡホールディングスの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは4.03%で、過去5年平均の3.87%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「割安寄り」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
2年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また4年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約35%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
