4187 大阪有機化学工業
中立- 配当利回り
- 1.89%
- 配当性向
- 22%
- DOE
- 3.07%
- 総合スコア
- 82.7pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4187 |
| 業種 | 化学 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.89% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 75.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 82.7 |
| 連続増配 | 11年 |
| 非減配 | 13年 |
| 配当性向 | 22.28% |
| PER / PBR | 11.75 / 1.62 |
| ROE | 14.25% |
| DOE（株主資本配当率） | 3.07%（業種中央値 2.48%） |
大阪有機化学工業は化学業種に属し、決算期は11月です。時価総額は約886億円で、直近の1株当たり利益（EPS）は336.68円、1株当たり純資産（BPS）は2443.82円でした。営業利益率は17.06%と業種中央値の6.83%を大きく超え、自己資本比率も79.32%と厚い財務の土台があります。売上高は前期比10.9%増、EPSは76.0%増と、最新期は利益の伸びが目立ちます。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 3.93% | 2.34% | 1.35% |
| 3年 | 3.93% | 2.31% | 1.35% |
| 1年 | 2.50% | 1.91% | 1.35% |
| 現在 | 1.89% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/11 | 25.00円 | 27.45% | 91円 |
| 17/11 | 29.00円 | 30.05% | 97円 |
| 18/11 | 36.00円 | 29.83% | 121円 |
| 19/11 | 40.00円 | 29.19% | 137円 |
| 20/11 | 46.00円 | 30.75% | 150円 |
| 21/11 | 50.00円 | 22.16% | 226円 |
| 22/11 | 54.00円 | 24.90% | 217円 |
| 23/11 | 56.00円 | 36.62% | 153円 |
| 24/11 | 66.00円 | 34.51% | 191円 |
| 25/11 | 75.00円 | 22.28% | 337円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは3.07%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.48%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
折れ線は月ごとの配当利回りで、株価が上がると下がり、下がると上がります。この銘柄は2025年4月の3.23%から2026年6月の1.39%まで低下し、2026年9月は1.89%です。5年平均の2.34%を下回る水準が続いています。
5年・3年・1年それぞれの最大・平均・最小利回りを並べた棒です。現在の1.89%は、5年平均2.34%と3年平均2.31%を下回り、1年平均1.91%とほぼ同じ位置にあります。5年の最大3.93%と最小1.35%の幅を見ると、利回りの変動が大きい銘柄だと分かります。
年度ごとの1株配当を、株式分割を調整した値で並べた棒です。2016年の25円から2025年の75円まで、棒が毎年のようにのびています。2012年の9円が最後の減配で、以降は増配または横ばいで推移しました。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
最新の配当利回りは1.89%です。5年平均の2.34%を下回り、5年間の最高3.93%、最低1.35%のうち低い側に位置します。1株配当は2015年の15円から2025年の75円へ伸び、11年連続で増配してきました。減配は2012年が最後で、非減配は13年続いています。
DOE（株主資本配当率、純資産に対して何%を配当に回すかを示す指標）は3.07%で、業種中央値の2.48%を上回ります。配当性向は22.28%で、利益に対する配当の余白は広く残っています。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 14.25% |
| ROA | 10.81% |
| DOE | 3.07% |
| 自己資本比率 | 79.32% |
| EPS / BPS | 337 / 2444 |
| 収益性スコア | 2.48 |
| 還元スコア | 0.99 |
| 割安スコア | 1.45 |
ROEは14.25%で業種中央値6.49%の2倍を超え、ROAも10.81%と中央値3.94%を大きく上回ります。営業利益率は17.06%、自己資本比率は79.32%です。稼ぐ力と借入に頼らない体質がそろっています。フリーキャッシュフローは約85.5億円のプラスでした。
EPSは2023年の152.92円から2024年に191.25円、2025年に336.62円へ増えています。一方で2022年から2023年は216.87円から152.92円へ減っており、利益が毎年一直線に伸びてきたわけではありません。配当性向は2025年に22.28%まで下がり、2023年の36.62%から余裕が広がりました。
4. 割安度
PERは11.75倍で業種中央値13.44倍より低く、PBRは1.62倍で中央値0.80倍の約2倍です。利益に対しては軽く、純資産に対しては高く評価されている形です。高いROEがPBRの水準を支えていると読めます。
配当利回りで見ると、現在の1.89%は5年平均2.34%を下回り、自社の過去水準との比は0.81です。スコアの判定根拠も「割安感が乏しい／自社平均より低利回り」となっており、利回りの面では過去と比べて低い位置にあります。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 4380円（利回り1.89%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 3547円（利回り2.34%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 2112円（利回り3.93%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 6148円（利回り1.35%） |
いまの株価は3547円（5年平均利回り水準）と6148円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約19.0%下がる計算です。
年間配当83円を、5年平均利回り2.34%と5年最低利回り1.35%で割り戻した株価の線を、現在の株価と比べる図です。5年平均利回りに戻る株価は3547円で、現在の4380円より19.0%低い水準にあたります。5年最低利回りに相当するのは6148円です。売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 82.7）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 10年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは82.7点、判定は「中立」です。ROE10%以上の高収益、11年連続増配、DOEが2%以上かつ業種平均以上という3つの加点要素があり、注意項目は検出されていません。異常値の検知もありません。
一方で、利回りは自社の5年平均を下回っています。割安スコア1.449に対し、収益性スコアは2.479、還元スコアは0.991でした。稼ぐ力と増配の実績が評価を押し上げ、利回りの低さが全体を中立に留めた構図です。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
6. よくある質問
大阪有機化学工業の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.89%で、過去5年平均の2.34%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
11年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また13年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約22%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2012年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
