2120 ＬＩＦＵＬＬ
- 配当利回り
- 4.39%
- 配当性向
- 25%
- DOE
- 0.36%
- 総合スコア
- 82.8pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
ＬＩＦＵＬＬ（2120）はサービス業の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 2120 |
| 業種 | サービス業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 4.39% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 10.41円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 82.8 |
| 連続増配 | 1年 |
| 非減配 | 1年 |
| 配当性向 | 25.08% |
| PER / PBR | 5.00 / 1.02 |
| ROE | 21.21% |
| DOE（株主資本配当率） | 0.36%（業種中央値 3.88%） |
ＬＩＦＵＬＬはサービス業に属する小型株で、時価総額は約279億円です。直近本決算のROEは21.21%で、サービス業の中央値8.57%を上回ります。営業利益率は13.56%で、サービス業の中央値6.46%を上回ります。自己資本比率は63.60%、フリーキャッシュフローは約-70.4億円のマイナスです。EPSは2012年9月期の4円から2025年9月期の42円へ伸びました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 9.13% | 2.71% | 0.33% |
| 3年 | 9.13% | 3.88% | 0.33% |
| 1年 | 6.59% | 5.39% | 4.27% |
| 現在 | 4.39% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/09 | 4.50円 | 19.31% | 23円 |
| 17/09 | 6.48円 | 24.29% | 27円 |
| 18/09 | 6.02円 | 24.99% | 24円 |
| 19/09 | 4.40円 | 23.76% | 19円 |
| 20/09 | 5.29円 | 60.73% | 9円 |
| 21/09 | 3.62円 | —% | —円 |
| 22/09 | 2.25円 | 25.11% | 9円 |
| 23/09 | 1.49円 | 58.28% | 3円 |
| 24/09 | 0.73円 | —% | —円 |
| 25/09 | 10.41円 | 25.08% | 42円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは0.36%と低めです（業種中央値は3.88%）。自己資本に対する還元は薄く、配当を最優先にはしていません。利回りが高く見えても、ここは覚えておいてください。
いまの利回りは4.39%。5年平均の2.71%より高い位置にいます。線が上のほうにあるときは、過去の自分と比べて株価が安い局面です。ちなみに5年間の最高は9.13%でした。
直近1年の平均利回り（5.39%）が5年平均（2.71%）より高め。ここ1年は利回り的においしい時間帯が続いていたことになります。
2024年に減配があった点は要チェック。そこからの回復ぶりを棒グラフで確認してください。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは4.39%です。5年平均の2.71%／直近1年平均の5.39%と近い水準です。過去5年のレンジは0.33%〜9.13%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2010年9月期1円、2011年9月期1円、2012年9月期1円、2013年9月期1円、2014年9月期2円、2015年9月期3円、2016年9月期4円、2017年9月期6円、2018年9月期6円、2019年9月期4円、2020年9月期5円、2021年9月期4円、2022年9月期2円、2023年9月期1円、2024年9月期1円、2025年9月期10円と推移しました。連続増配は1年、非減配は1年です。直近の減配は2024年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は0.36%です。サービス業の中央値3.88%を下回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）は下回ります。配当性向は25.08%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 21.21% |
| ROA | 13.00% |
| DOE | 0.36% |
| 自己資本比率 | 63.60% |
| EPS / BPS | 42 / 203 |
| 収益性スコア | 2.53 |
| 還元スコア | 0.46 |
| 割安スコア | 0.45 |
売上高成長率は6.90%、EPS成長率は-18.42%です。EPSは2012年9月期4円、2013年9月期2円、2014年9月期7円、2015年9月期8円、2016年9月期23円、2017年9月期27円、2018年9月期24円、2019年9月期19円、2020年9月期9円、2022年9月期9円、2023年9月期3円、2025年9月期42円と推移しました。ROEは21.21%で、サービス業の中央値8.57%を上回ります。ROAは13.00%で、サービス業の中央値4.31%を上回ります。営業利益率は13.56%で、サービス業の中央値6.46%を上回ります。自己資本比率は63.60%、フリーキャッシュフローは約-70.4億円のマイナスです。
4. 割安度
PERは5.00倍、PBRは1.02倍です。PBRはサービス業の中央値1.57倍を下回り、純資産に対しては控えめな水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて1.62倍です。過去の自分と比べれば利回りは高く、株価は控えめな側にいます。割安スコアは0.45です（収益性スコア2.53・還元スコア0.46との対比）。スコアリングの判定根拠は「FCFマイナス」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 237円（利回り4.39%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 384円（利回り2.71%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 114円（利回り9.13%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 3154円（利回り0.33%） |
いまの株価は384円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価は384円（利回りが5年平均に戻る水準）の下にあります。過去5年の利回りで見れば、株価は低い側です。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 82.8）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
FCFマイナス
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 利回り4%以上
△ DOE1%未満（還元の厚み薄い）
△ 直近3年内に減配
総合スコアは82.8点、判定は「除外」です。加点はつぎの点です。ROE10%以上の高収益、利回り4%以上。注意点は「DOE1%未満（還元の厚み薄い）;直近3年内に減配」です。
連続増配は1年、非減配は1年です。2024年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値を検出しました（配当性向が前年比-33.2pt急変）。背景とリスクを確認してください。
6. よくある質問
ＬＩＦＵＬＬの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは4.39%で、過去5年平均の2.71%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
1年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また1年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約25%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2024年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
