4671 ファルコホールディングス
中立- 配当利回り
- 4.69%
- 配当性向
- 62%
- DOE
- 4.98%
- 総合スコア
- 64.8pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4671 |
| 業種 | サービス業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 4.69% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 125.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 64.8 |
| 連続増配 | 14年 |
| 非減配 | 18年 |
| 配当性向 | 62.16% |
| PER / PBR | 12.98 / 1.01 |
| ROE | 7.89% |
| DOE（株主資本配当率） | 4.98%（業種中央値 3.88%） |
ファルコホールディングスはサービス業に属し、3月期決算の企業です。時価総額は約279億円で、PERは12.98倍、PBRは1.01倍。業種中央値（PER15.9倍、PBR1.57倍）と並べると、どちらも低い水準にあります。
自己資本比率は70.18%と厚く、財務の土台は堅い会社です。ROEは7.89%、営業利益率は5.73%。利益を稼ぐ力は業種中央値と同じ水準にとどまります。
EPSは201.1円で、前年からの伸びは10.61%でした。売上高の伸びは0.61%とゆるやかで、利益が先に伸びている形です。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 7.72% | 5.82% | 3.89% |
| 3年 | 7.10% | 5.60% | 4.38% |
| 1年 | 5.28% | 4.93% | 4.38% |
| 現在 | 4.69% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 40.00円 | 29.87% | 134円 |
| 18/03 | 44.00円 | 28.18% | 156円 |
| 19/03 | 46.00円 | 76.92% | 60円 |
| 20/03 | 48.00円 | 41.07% | 117円 |
| 21/03 | 54.00円 | 30.23% | 179円 |
| 22/03 | 64.00円 | 18.88% | 339円 |
| 23/03 | 100.00円 | 46.45% | 215円 |
| 24/03 | 115.00円 | 75.80% | 152円 |
| 25/03 | 123.00円 | 67.65% | 182円 |
| 26/03 | 125.00円 | 62.16% | 201円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは4.98%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は3.88%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
折れ線は月ごとの配当利回りで、株価が上がると下がり、下がると上がります。この銘柄は2023年5月に7.68%の高さをつけ、その後は低下が続き、いまは4.69%です。5年平均5.82%の線を下回る位置にあります。
5年・3年・1年の3つの期間で、利回りの最大・平均・最小を並べた棒です。期間が短いほど平均が低く、5年が5.82%、3年が5.60%、1年が4.93%と階段状に下がっています。いまの4.69%は1年の最小4.38%と最大5.28%のあいだに収まります。
年度ごとの1株配当を、株式分割を調整した値で並べた棒です。2017年度の40円から2026年度の125円まで、右へ進むほど高くなっています。2023年度には64円から100円へ大きく伸び、その後も115円、123円、125円と増配が続きました。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは4.69%です。5年平均の5.82%は下回りますが、直近1年の平均4.93%とは近い位置にあります。5年間の最高は7.72%、最低は3.89%でした。
1株配当は2022年度の64円から2026年度の125円まで伸びました。14年連続で増配を続け、減配のない年数は18年に及びます。直近の期も123円から125円へ引き上げています。 ※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配しにくさを測るDOE（株主資本配当率）は4.98%です。業種中央値は3.88%で、全国の目安である2〜4%を上回っています。純資産に対して厚めに配当を出している会社だと読み取れます。
配当性向は62.16%。2024年度の75.8%、2025年度の67.65%から、じわりと下がってきました。利益の増加が配当の伸びを上回り、余力が戻りつつあります。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 7.89% |
| ROA | 5.47% |
| DOE | 4.98% |
| 自己資本比率 | 70.18% |
| EPS / BPS | 201 / 2578 |
| 収益性スコア | 1.02 |
| 還元スコア | 1.02 |
| 割安スコア | 0.73 |
収益性は項目ごとに差があります。ROEは7.89%で業種中央値8.57%をやや下回り、営業利益率の5.73%も中央値6.46%に届きません。一方、ROAは5.47%で中央値4.31%を上回っています。
自己資本比率は70.18%です。借入に頼らず、自前の資本で事業を回しています。フリーキャッシュフローは8億4600万円のプラスでした。
EPSは2024年度の151.72円から、2025年度に181.82円、2026年度に201.09円へと2期続けて増えています。2022年度の338.98円には届かないものの、回復の途上にあります。
配当性向が2019年度に76.92%まで上がった局面でも、減配には至りませんでした。利益の波があっても配当を守ってきた実績です。
4. 割安度
PERは12.98倍で、業種中央値15.9倍を下回ります。PBRは1.01倍で、中央値1.57倍との差が目立ちます。株価は純資産とほぼ同じ水準で評価されています。
利回りの面では、いまの4.69%が5年平均5.82%より低く、自社の過去水準との比は0.81です。株価が上がった分だけ、利回りは薄まりました。スコアの割安項目が0.73にとどまるのも、この点を反映しています。
業種との比較では低めの倍率、自社の歴史との比較では利回りが下がった位置。2つの物差しで見え方が分かれます。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 2700円（利回り4.69%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2174円（利回り5.82%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1639円（利回り7.72%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 3252円（利回り3.89%） |
いまの株価は2174円（5年平均利回り水準）と3252円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約19.5%下がる計算です。
株価と、過去の利回り水準から逆算した株価の線を重ねたグラフです。5年平均利回りに戻る株価は2,174円、5年最低利回りの株価は3,252円で、現在の2,700円はこの2本のあいだにあります。この線は売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 64.8）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
自社平均より低利回り
＋ 10年連続増配
＋ 利回り4%以上
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは64.8点、判定は「中立」です。加点の根拠は3つあります。10年連続増配、利回り4%以上、そしてDOEが2%以上かつ業種平均以上という還元姿勢です。
基礎スコアの内訳は、収益性が1.025、還元が1.02、割安が0.73。還元と収益性が1を超える一方、割安の項目が全体を押し下げています。5年平均より低い利回りが、その理由です。
注意事項として挙がった項目はなく、異常値の検出もありません。減配のない期間は18年に達しています。 ※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
配当の積み上げと財務の厚みは数字に表れています。判断の分かれ目は、いまの利回り水準をどう評価するかにあります。ご自身の投資方針と照らして確認してください。
6. よくある質問
ファルコホールディングスの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは4.69%で、過去5年平均の5.82%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
14年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また18年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約62%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
