4345 シーティーエス
中立- 配当利回り
- 3.61%
- 配当性向
- 45%
- DOE
- 7.61%
- 総合スコア
- 100.0pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4345 |
| 業種 | サービス業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 3.61% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 29.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 100.0 |
| 連続増配 | 18年 |
| 非減配 | 19年 |
| 配当性向 | 44.57% |
| PER / PBR | 13.90 / 2.38 |
| ROE | 18.80% |
| DOE（株主資本配当率） | 7.61%（業種中央値 3.88%） |
シーティーエスはサービス業に属し、決算は3月期です。時価総額は約380億円で、2026年3月期のEPSは65.06円、BPSは380.62円でした。売上高は前期比7.8%、EPSは24.0%伸びています。営業利益率は26.43%で、業種中央値の6.46%を大きく上回ります。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.40% | 3.28% | 2.43% |
| 3年 | 4.40% | 3.41% | 2.73% |
| 1年 | 3.78% | 3.39% | 2.73% |
| 現在 | 3.61% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 6.00円 | 30.05% | 20円 |
| 18/03 | 9.00円 | 35.99% | 25円 |
| 19/03 | 11.00円 | 44.66% | 25円 |
| 20/03 | 12.20円 | 41.72% | 29円 |
| 21/03 | 12.70円 | 41.01% | 31円 |
| 22/03 | 18.00円 | 44.12% | 41円 |
| 23/03 | 22.00円 | 53.00% | 42円 |
| 24/03 | 22.50円 | 51.30% | 44円 |
| 25/03 | 25.00円 | 47.66% | 52円 |
| 26/03 | 29.00円 | 44.57% | 65円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは7.61%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は3.88%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
折れ線は月ごとの配当利回りで、水準線は5年間の最大・平均・最小を示します。現在は3.61%で、5年平均の3.28%を上回る位置にあります。5年間の最高は4.40%、最低は2.43%でした。
5年・3年・1年それぞれの最大・平均・最小の利回りを並べた棒グラフで、期間ごとの幅を比べられます。平均は5年が3.28%、3年が3.41%、1年が3.39%で、現在の3.61%はいずれも上回っています。
年度ごとの1株配当を、株式分割を調整して並べた棒グラフです。2017年の6.0円から2026年の29.0円まで年々高くなり、増配は18年連続となっています。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
現在の配当利回りは3.61%です。5年平均の3.28%を上回り、5年間の幅は2.43%から4.40%でした。分割調整後の1株配当は2017年の6.0円から2026年の29.0円へ増えており、増配は18年連続、非減配は19年連続、最後の減配は2003年です。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
DOE（株主資本配当率。純資産に対して配当をどれだけ出しているかを示し、減配しにくさの目安になる指標）は7.61%で、業種中央値の3.88%を上回り、全国目安の2〜4%よりも高い水準です。配当性向は44.57%で、利益の半分以下を配当に回しています。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 18.80% |
| ROA | 13.03% |
| DOE | 7.61% |
| 自己資本比率 | 76.22% |
| EPS / BPS | 65 / 381 |
| 収益性スコア | 3.10 |
| 還元スコア | 1.48 |
| 割安スコア | 1.19 |
ROEは18.80%で、業種中央値8.57%の2倍超です。ROAも13.03%あり、中央値4.31%を上回ります。自己資本比率は76.22%と厚く、フリーキャッシュフローは15.68億円のプラスです。
EPSは2012年の6.1円から2026年の65.07円へ伸び、配当性向は2012年以降30〜53%の範囲に収まっています。利益の成長が増配を支える構図が数字に出ています。
4. 割安度
PERは13.9倍で業種中央値15.96倍より低く、PBRは2.38倍で中央値1.57倍より高い水準です。利益に対しては低め、純資産に対しては高めという二つの顔があります。
利回りで見ると、現在の3.61%は5年平均3.28%と3年平均3.41%を上回り、1年平均3.39%も上回ります。一方、判定は「中立」で、判定根拠には「割安感が乏しい」と記録されています。指標によって見え方が分かれる銘柄です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 830円（利回り3.61%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 915円（利回り3.28%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 682円（利回り4.40%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 1235円（利回り2.43%） |
いまの株価は915円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
利回りが5年平均に戻る株価を線で示したグラフです。年間配当30.0円をもとにした水準は914.6円で、現在の830.0円はそれより10.2%低い位置にあります。売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 100.0）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 10年連続増配
＋ 利回り3%以上
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合判断は「中立」で、収益性3.103・還元1.482に比べて割安スコアが1.19と低く、判定根拠にも「割安感が乏しい」と記録されています。18年連続増配の持続性を支えているのは利益の伸びで、EPSは2025年の52.45円から2026年は65.07円に増え、配当性向は2023年の53.0%から2026年は44.57%へ下がりました。利回り3.61%は5年平均の3.28%を上回りますが、利益が減って株価が沈むバリュートラップの形とは数字の並びが異なり、ROEは18.80%を保ち、注意事項も異常値も記録されていません。
あなたが見ておきたいのは、DOE7.61%が業種中央値3.88%を大きく超えている点です。この配当水準は高いROEがあって成り立つもので、収益性の変化がそのまま増配ペースに響く構造になっています。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
6. よくある質問
シーティーエスの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは3.61%で、過去5年平均の3.28%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
18年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また19年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約45%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2003年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
