3836 アバントグループ
中立- 配当利回り
- 2.70%
- 配当性向
- 38%
- DOE
- 7.71%
- 総合スコア
- 81.2pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3836 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 2.70% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 32.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 81.2 |
| 連続増配 | 15年 |
| 非減配 | 15年 |
| 配当性向 | 38.36% |
| PER / PBR | 13.00 / 2.56 |
| ROE | 19.79% |
| DOE（株主資本配当率） | 7.71%（業種中央値 4.34%） |
アバントグループは情報・通信業に属し、決算期は6月です。時価総額は約385億円で、直近の売上高成長率は7.98%でした。
ROEは19.79%と、業種中央値の11.13%を大きく上回ります。営業利益率も15.41%あり、業種中央値8.50%のほぼ2倍です。稼ぐ力は数字に出ています。
一方でEPS（1株あたり利益）は前期比11.41%減でした。売上は伸びているのに利益は縮んだ形なので、次の決算で戻るかどうかを、あなたも確認しておきたいところです。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 3.08% | 1.57% | 0.83% |
| 3年 | 3.08% | 1.85% | 1.11% |
| 1年 | 3.08% | 2.39% | 1.74% |
| 現在 | 2.70% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/06 | 4.00円 | 22.63% | 18円 |
| 18/06 | 6.00円 | 21.21% | 28円 |
| 19/06 | 7.50円 | 21.39% | 35円 |
| 20/06 | 9.00円 | 21.99% | 41円 |
| 21/06 | 10.00円 | 21.89% | 46円 |
| 22/06 | 13.00円 | 23.91% | 54円 |
| 23/06 | 15.00円 | 26.95% | 56円 |
| 24/06 | 19.00円 | 24.80% | 77円 |
| 25/06 | 25.00円 | 26.55% | 94円 |
| 26/06 | 32.00円 | 38.36% | 83円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは7.71%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は4.34%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
月ごとの配当利回りを線で示し、5年の最大・平均・最小を水準線で重ねたグラフです。線が上にあるほど、その月の株価が配当に対して低かったことを表します。現在の2.70%は5年平均1.57%を上回り、5年最大3.08%に近づいています。2021年9月の0.91%からは、長い上昇が続いてきました。
5年・3年・1年それぞれの最大・平均・最小を並べた棒グラフです。期間が短くなるほど平均が高くなるのが読みどころです。平均は5年で1.57%、3年で1.85%、直近1年で2.39%と切り上がっています。1年の最小1.74%が5年平均を上回っている点にも、水準の変化が出ています。
年度ごとの1株配当を、株式分割を調整した金額で示した棒グラフです。高さが揃って右へ伸びていれば、増配が続いた証拠になります。2017年の4.0円から2026年の32.0円まで、棒は毎年高くなりました。増配は15年連続で、最後の減配は2011年です。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは2.70%です。5年平均は1.57%、5年間の最大は3.08%、最小は0.83%でした。直近1年の平均は2.39%で、5年平均を0.82ポイント上回ります。
増配の記録は15年連続です。最後に減配したのは2011年で、集計できた17年分のなかで、それ以降は一度も下げていません。分割調整後の1株配当は2017年の4.0円から2026年の32.0円へ伸びました。
DOE（株主資本配当率）は7.71%です。DOEは配当を株主資本に対する割合で見る指標で、利益が振れても配当が動きにくい目安になります。全国的な目安は2〜4%、業種中央値は4.34%ですから、どちらも上回っています。
配当性向は38.36%です。2025年の26.55%から上がりましたが、利益の4割弱にとどまり、余力は残っています。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 19.79% |
| ROA | 12.36% |
| DOE | 7.71% |
| 自己資本比率 | 60.34% |
| EPS / BPS | 83 / 423 |
| 収益性スコア | 1.81 |
| 還元スコア | 1.39 |
| 割安スコア | 1.06 |
自己資本比率は60.34%で、財務の土台は厚めです。ROAは12.36%と業種中央値6.68%の約1.9倍あり、資産の使い方も効率的です。フリーキャッシュフローは約24.5億円のプラスでした。
1株あたりの数字を追います。EPSは2012年の5.09円から2025年の94.16円まで伸び、2026年は83.42円に下がりました。減益でも配当は25円から32円へ増えています。そのぶん配当性向が26.55%から38.36%に上がった点は、あなたの目で見ておく価値があります。
PERは13.0倍で業種中央値17.55倍より低く、PBRは2.56倍で業種中央値1.87倍より高い水準です。利益に対しては控えめ、純資産に対しては高めという評価です。
4. 割安度
利回りを軸に見ると、現在の2.70%は5年平均1.57%を上回り、5年最大3.08%に近い位置です。1年平均2.39%と比べても高めです。株価が下がったぶん、利回りが押し上げられた形になります。
株価倍率は別の顔を見せます。PERは13.0倍で業種中央値17.55倍を下回る一方、PBRは2.56倍で業種中央値1.87倍を上回ります。高いROE（19.79%）が、純資産に対する高い評価を支えています。
スコアリングでは割安スコアが1.057で、判定根拠は「割安感が乏しい」でした。利回りの水準と倍率の水準で読み取れる内容が食い違うため、どちらか片方だけで結論を出さないほうが安全です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 1185円（利回り2.70%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2038円（利回り1.57%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1039円（利回り3.08%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 3855円（利回り0.83%） |
いまの株価は2038円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
現在の株価と、利回りが5年平均に戻る水準の株価を線で比べるグラフです。売買の推奨ではなく、過去の利回りを株価に置き換えた目安として使います。年間配当32.0円に対し、現在株価は1,185円です。利回りが5年平均1.57%になる株価は2,038円で、現在株価から72.0%離れた位置にあります。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 81.2）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 10年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは81.2点、判定は「中立」です。収益性スコア1.814、還元スコア1.389に対して、割安スコアは1.057にとどまりました。稼ぐ力と還元姿勢が点数を押し上げ、倍率面が上値を抑えています。
加点の材料は3つです。ROE10%以上の高収益、10年連続以上の増配（実績は15年連続）、そしてDOE2%以上かつ業種平均以上という還元姿勢です。減配は2011年が最後で、異常値の検出はありません。
気になる点は2026年の利益です。EPSが前期から減る一方で配当は増えたため、配当性向は38.36%に上がりました。この水準は利益の4割弱で、直ちに無理のある数字ではありません。ただし利益が戻らないまま増配が続くと、性向は上がり続けます。次の決算で利益の方向を確認してください。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
6. よくある質問
アバントグループの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは2.70%で、過去5年平均の1.57%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
15年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また15年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約38%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2011年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
