2594 キーコーヒー
- 配当利回り
- 0.59%
- 配当性向
- 26%
- DOE
- 0.82%
- 総合スコア
- 15.8pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
キーコーヒー（2594）は食料品の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 2594 |
| 業種 | 食料品 |
| 配当利回り（株価ベース） | 0.59% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 12.00円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 15.8 |
| 連続増配 | 0年 |
| 非減配 | 5年 |
| 配当性向 | 26.01% |
| PER / PBR | 42.80 / 1.33 |
| ROE | 3.13% |
| DOE（株主資本配当率） | 0.82%（業種中央値 2.35%） |
キーコーヒーは食料品の中型株です。時価総額は約448億円。直近本決算のROEは3.13%で、食料品の中央値6.67%を下回ります。営業利益率は1.16%で、食料品の中央値3.89%を下回ります。自己資本比率は41.08%、フリーキャッシュフローは約-86.4億円のマイナスです。EPSは2013年3月期の49円から2026年3月期の46円へ減りました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 0.63% | 0.56% | 0.45% |
| 3年 | 0.63% | 0.60% | 0.56% |
| 1年 | 0.63% | 0.61% | 0.58% |
| 現在 | 0.59% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 18.00円 | 35.27% | 51円 |
| 18/03 | 18.00円 | 124.83% | 14円 |
| 19/03 | 18.00円 | 164.38% | 11円 |
| 20/03 | 20.00円 | 59.00% | 34円 |
| 21/03 | 5.00円 | —% | —円 |
| 22/03 | 10.00円 | 28.83% | 35円 |
| 23/03 | 10.00円 | 123.76% | 8円 |
| 24/03 | 12.00円 | 142.52% | 8円 |
| 25/03 | 12.00円 | 120.00% | 10円 |
| 26/03 | 12.00円 | 26.01% | 46円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは0.82%と低めです（業種中央値は2.35%）。自己資本に対する還元は薄く、配当を最優先にはしていません。利回りが高く見えても、ここは覚えておいてください。
いまの利回りは0.59%。5年平均の0.56%より高い位置にいます。線が上のほうにあるときは、過去の自分と比べて株価が安い局面です。ちなみに5年間の最高は0.63%でした。
直近1年の平均利回り（0.61%）が5年平均（0.56%）より高め。ここ1年は利回り的においしい時間帯が続いていたことになります。
派手な増配はないものの、5年間減配なし。維持力があるタイプで、これはこれで安心材料です。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは0.59%です。5年平均の0.56%／直近1年平均の0.61%と近い水準です。過去5年のレンジは0.45%〜0.63%で、高い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2001年3月期10円、2002年3月期25円、2003年3月期20円、2004年3月期20円、2005年3月期20円、2006年3月期20円、2007年3月期20円、2008年3月期20円、2009年3月期20円、2010年3月期20円、2011年3月期20円、2012年3月期10円、2013年3月期12円、2014年3月期15円、2015年3月期16円、2016年3月期17円、2017年3月期18円、2018年3月期18円、2019年3月期18円、2020年3月期20円、2021年3月期5円、2022年3月期10円、2023年3月期10円、2024年3月期12円、2025年3月期12円、2026年3月期12円と推移しました。連続増配は0年、非減配は5年です。直近の減配は2021年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は0.82%です。食料品の中央値2.35%を下回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）は下回ります。配当性向は26.01%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 3.13% |
| ROA | 1.26% |
| DOE | 0.82% |
| 自己資本比率 | 41.08% |
| EPS / BPS | 46 / 1483 |
| 収益性スコア | 0.36 |
| 還元スコア | 0.61 |
| 割安スコア | 1.91 |
売上高成長率は19.65%、EPS成長率は361.40%です。直近の業績は伸びています。EPSは2013年3月期49円、2014年3月期45円、2015年3月期36円、2016年3月期33円、2017年3月期51円、2018年3月期14円、2019年3月期11円、2020年3月期34円、2022年3月期35円、2023年3月期8円、2024年3月期8円、2025年3月期10円、2026年3月期46円と推移しました。ROEは3.13%で、食料品の中央値6.67%を下回ります。ROAは1.26%で、食料品の中央値3.86%を下回ります。営業利益率は1.16%で、食料品の中央値3.89%を下回ります。自己資本比率は41.08%、フリーキャッシュフローは約-86.4億円のマイナスです。
4. 割安度
PERは42.80倍、PBRは1.33倍です。PBRは食料品の中央値1.13倍を上回り、純資産に対しては高めの水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて1.05倍です。過去の自分と比べれば利回りは高く、株価は控えめな側にいます。割安スコアは1.91です（収益性スコア0.36・還元スコア0.61との対比）。スコアリングの判定根拠は「FCFマイナス」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 2037円（利回り0.59%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2143円（利回り0.56%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1905円（利回り0.63%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 2667円（利回り0.45%） |
いまの株価は2143円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価は2143円（利回りが5年平均に戻る水準）の下にあります。過去5年の利回りで見れば、株価は低い側です。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 15.8）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
FCFマイナス
△ DOE1%未満（還元の厚み薄い）
総合スコアは15.8点、判定は「除外」です。注意点は「DOE1%未満（還元の厚み薄い）」です。
連続増配は0年、非減配は5年です。2021年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値を検出しました（配当性向が前年比-94.0pt急変）。背景とリスクを確認してください。
6. よくある質問
キーコーヒーの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは0.59%で、過去5年平均の0.56%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約26%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2021年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
