1381 アクシーズ
中立- 配当利回り
- 3.43%
- 配当性向
- 37%
- DOE
- 2.92%
- 総合スコア
- 70.2pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 1381 |
| 業種 | 水産・農林業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 3.43% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 112.50円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 70.2 |
| 連続増配 | 4年 |
| 非減配 | 16年 |
| 配当性向 | 36.71% |
| PER / PBR | 9.50 / 0.76 |
| ROE | 8.13% |
| DOE（株主資本配当率） | 2.92%（業種中央値 2.69%） |
アクシーズは水産・農林業に分類される銘柄です。売上高は前期比2.28%の伸びにとどまった一方、EPSは306.43円まで38.82%伸びました。自己資本比率は86.15%。負債にほとんど頼らない財務体質だと分かります。ROEは8.13%、ROAは6.86%、営業利益率は8.03%。時価総額は約163億円です。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.72% | 3.66% | 2.59% |
| 3年 | 4.72% | 3.72% | 2.59% |
| 1年 | 3.86% | 3.17% | 2.59% |
| 現在 | 3.43% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/06 | 35.00円 | 16.07% | 218円 |
| 17/06 | 45.00円 | 12.89% | 349円 |
| 18/06 | 75.00円 | 19.76% | 380円 |
| 19/06 | 80.00円 | 24.86% | 322円 |
| 20/06 | 85.00円 | 24.18% | 352円 |
| 21/06 | 85.00円 | 20.95% | 406円 |
| 22/06 | 95.00円 | 27.45% | 346円 |
| 23/06 | 96.50円 | 38.42% | 251円 |
| 24/06 | 98.50円 | 44.62% | 221円 |
| 25/06 | 112.50円 | 36.71% | 306円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは2.92%（業種中央値は2.69%）。日本企業の目安2〜4%にきれいに収まります。配当方針は安定寄りです。
配当利回りの月次推移を折れ線で示したグラフです。5年間の最大・平均・最小の水準線と重ねて見られるので、いまの利回りが過去と比べて高いか低いか一目で分かります。現在の利回り3.43%は5年平均3.66%をやや下回る位置にあります。
5年・3年・1年それぞれの最大・平均・最小利回りを棒グラフで比べたものです。直近1年の平均は3.17%で、5年平均3.66%や3年平均3.72%より低く、期間が短いほど利回りが縮んでいる傾向が読み取れます。
年度ごとの配当金額を棒グラフにしたものです。分割調整済みの金額なので、株式分割があっても実質的な増減がそのまま比較できます。2016年の35円から2025年の112.5円まで、右肩上がりに伸びている様子が分かります。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
配当利回りはいま3.43%。5年平均の3.66%よりやや低い水準です。過去5年では最大4.72%、最小2.59%というレンジで動いてきました。直近1年の平均は3.17%まで下がっており、株価上昇が利回りを押し下げている局面だと読めます。配当は2009年の減配以降、16年間一度も減らされておらず、直近では4年連続の増配が続いています。DOE(株主資本配当率)は2.92%で、業種中央値の2.69%を上回り、全国目安とされる2〜4%のレンジにも収まっています。配当性向は36.71%で、無理のない範囲です。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 8.13% |
| ROA | 6.86% |
| DOE | 2.92% |
| 自己資本比率 | 86.15% |
| EPS / BPS | 306 / 3847 |
| 収益性スコア | 1.53 |
| 還元スコア | 1.04 |
| 割安スコア | 0.77 |
ROEは8.13%で、業種中央値の9.24%をやや下回ります。一方でROAは6.86%と業種中央値3.67%を大きく上回り、資産の使い方の効率は高いといえます。営業利益率も8.03%で、業種中央値4.34%のほぼ倍です。自己資本比率86.15%という数字が、財務の安定性を裏づけています。フリーキャッシュフローは約11.96億円のプラス。EPSは前期比38.82%伸びて306.43円になりました。
4. 割安度
PERは9.5倍、PBRは0.76倍です。PBRは業種中央値0.98倍を下回っており、純資産に対しては控えめな評価にとどまっています。配当利回り3.43%は、自社の5年平均3.66%と直近1年平均3.17%のあいだに位置します。株価が資産価値に対してどう評価されているか、この2つの指標から読み取れます。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 3495円（利回り3.43%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 3279円（利回り3.66%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 2542円（利回り4.72%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 4633円（利回り2.59%） |
いまの株価は3279円（5年平均利回り水準）と4633円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約6.2%下がる計算です。
株価の推移に、配当利回りから逆算した目安ラインを重ねたグラフです。現在の株価3495円は、目安となる3278.7円と4633.2円のあいだに位置しています。ラインは利回り水準を基準に機械的に算出した参考値です。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 70.2）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
自社平均より低利回り
＋ 3年連続増配
＋ 利回り3%以上
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは70.2点、判定は中立です。内訳は収益性スコア1.532、還元スコア1.042、割安スコア0.774で、収益性の高さが相対的に評価されています。加点材料は3年連続増配、利回り3%以上、DOEが2%以上かつ業種平均以上という還元姿勢の3点です。自社利回り比は0.94。いまの利回りは自社の平均水準をやや下回っています。過去には2009年に減配歴があり、そこから16年間は非減配が続いています。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
6. よくある質問
アクシーズの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは3.43%で、過去5年平均の3.66%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
4年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また16年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約37%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2009年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
