用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
JX金属（5016）は非鉄金属セクターに属する、時価総額およそ3.2兆円の銅・機能材料大手です。2025年に上場したばかりで、配当の実績はまだ短い会社です。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 5016 |
| 業種 | 非鉄金属 |
| 配当利回り（株価ベース） | 0.93% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 31.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 45.5 |
| 連続増配 | 1年 |
| 非減配 | 1年 |
| 配当性向 | 27.45% |
| PER / PBR | 29.30 / 4.22 |
| ROE | 15.60% |
| DOE（株主資本配当率） | 4.68%（業種中央値 3.22%） |
JX金属のROEは15.6%。非鉄金属の中央値9.0%を上回ります。営業利益率は19.8%と高く、素材メーカーのなかでは稼ぐ力の目立つ会社です。
PBRは4.22倍、PERは29.3倍。業種平均より高い評価を市場から受けています。
時価総額はおよそ3.2兆円。ただ上場は2025年で、株価も配当も歴史がまだ浅い点は頭に入れておいてください。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、これまでの配当を見ます。実績が2年ぶんしかない点に注意してください。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.80% | 1.99% | 0.54% |
| 3年 | 4.80% | 1.99% | 0.54% |
| 1年 | 3.63% | 1.36% | 0.54% |
| 現在 | 0.93% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当（分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 2025年3月期 | 18.00円 | 148.99% | 12円 |
| 2026年3月期 | 31.00円 | 27.45% | 113円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは4.68%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は3.22%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
いまの利回りは0.93%です。ただし2025年上場で、時系列はまだ短めです。線の形よりも、これから記録が積み上がるかを見ていく段階です。
期間別の比較も、もとになるデータが2年ぶんほどしかありません。水準の読み取りは参考程度にとどめてください。
配当は2025年度18円から2026年度予想31円へと増えています。ただ棒はまだ2本ぶん。増配基調が続くかは、これからの実績待ちです。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは0.93%です。上場後の平均と比べても低めの水準です。
配当は2025年度の18円から2026年度予想31円へと増えています。ただ配当の記録は2年ぶんだけ。連続増配や非減配といった積み上げを語るには、まだ材料が足りません。
配当性向は27.4%。利益に対する配当の負担は軽く、増やす余地は残しています。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 15.60% |
| ROA | 6.95% |
| DOE | 4.68% |
| 自己資本比率 | 48.26% |
| EPS / BPS | 113 / 784 |
| 収益性スコア | 2.17 |
| 還元スコア | 1.18 |
| 割安スコア | 3.38 |
ROEは15.6%、営業利益率は19.8%。素材業種としては高い収益性です。自己資本比率も48.3%と、財務の土台はしっかりしています。
フリーキャッシュフローは303億円のプラス。手元で使える現金を生み出せています。
ただ市況次第で利益が振れやすいのが非鉄金属です。銅相場の影響を受ける点は覚えておいてください。
4. 割安度
割安度の区分は中立です。
自社利回り比（sy）は0.47。ただし比較のもとになる過去データが2年ぶんしかなく、この数字はまだ参考程度に見るべきです。
PBR4.22倍、PER29.3倍は業種平均より高め。株価の面での割安感は乏しい水準です。
上場まもない銘柄は、株価も配当も基準が定まりきっていません。数字はいったん保守的に受け止めるのが安全です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 3331円（利回り0.93%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 1558円（利回り1.99%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 646円（利回り4.80%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 5741円（利回り0.54%） |
いまの株価は1558円（5年平均利回り水準）と5741円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約53.2%下がる計算です。
株価水準線も過去データが短く、精度は高くありません。上場まもない銘柄として、数字は保守的に見てください。売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 45.5）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合判定は中立です（スコア45.5）。
評価できる点。ROE10%以上の高い収益性と、DOE2%以上で業種平均を上回る還元姿勢。素材メーカーとしての稼ぐ力は確かです。
注意したい点。上場から日が浅く、配当の実績が2年ぶんしかないこと。連続増配の記録も、株価の過去レンジも、判断材料としてはまだ薄いです。
稼ぐ力は見えています。あとは配当を積み上げる時間が要る、という段階です。
6. よくある質問
ＪＸ金属の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは0.93%で、過去5年平均の1.99%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
1年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また1年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約27%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
