用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
ＦＯＯＤ＆ＬＩＦＥ ＣＯＭＰＡＮＩＥＳ（3563）は小売業に属する外食企業。回転寿司「スシロー」を国内外で展開する。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3563 |
| 業種 | 小売業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 0.31% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 15.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 5.2 |
| 連続増配 | 1年 |
| 非減配 | 3年 |
| 配当性向 | 17.27% |
| PER / PBR | 38.17 / 9.15 |
| ROE | 26.30% |
| DOE（株主資本配当率） | 4.18%（業種中央値 2.32%） |
ＦＯＯＤ＆ＬＩＦＥ ＣＯＭＰＡＮＩＥＳ（3563）は「スシロー」を主力とする外食企業。直近本決算はROE26.3%、増収率19.0%、EPSは前期比59%増と成長が続く。自己資本比率は24.6%。株価は利益・純資産に対して高い倍率で評価されている。
2. 配当の魅力
利回りの水準と、増配の記録を確認する。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 1.51% | 0.70% | 0.25% |
| 3年 | 1.51% | 0.68% | 0.25% |
| 1年 | 0.47% | 0.34% | 0.25% |
| 現在 | 0.31% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当（分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 2022年3月期 | 11.25円 | 72.21% | 16円 |
| 2023年3月期 | 11.25円 | 32.95% | 34円 |
| 2024年3月期 | 11.25円 | 23.54% | 48円 |
| 2025年3月期 | 15.00円 | 17.27% | 87円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは4.18%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.32%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
現在の利回りは0.31%で、5年平均の0.70%を下回る。成長期待で株価が買われ、利回りは薄い。5年間の最高は1.51%だった。
直近1年の平均利回り0.34%は、5年平均0.70%より低い。
調整後の1株配当は直近で増加に転じた。配当性向は低く、利益の多くは成長投資に向かう。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
現在の配当利回りは0.31%と低い。5年平均0.70%も下回る。株価が成長期待で買われ、利回りは薄い。調整後の1株配当は直近で11.25円から15円へ増え、連続増配は1年、非減配は3年。配当性向は17.3%で、利益の多くを成長投資に回す方針がうかがえる。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務を見る。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 26.30% |
| ROA | 5.75% |
| DOE | 4.18% |
| 自己資本比率 | 24.55% |
| EPS / BPS | 203 / 846 |
| 収益性スコア | 2.51 |
| 還元スコア | 1.19 |
| 割安スコア | 6.52 |
ROEは26.3%と高い。EPSは203円、配当性向は17.3%。営業利益率8.4%、フリーキャッシュフローは390億円のプラス。自己資本比率は24.6%とやや低め。稼ぐ力は強いが、配当より事業拡大に資金を振り向ける段階にある。
4. 割安度
PERは38倍、PBRは9.2倍と高い。割安度の区分は中立。自社利回り比は0.44で、現在利回りは自社平均を大きく下回る。配当が一定なら、利回りが5年平均の0.70%へ戻るには株価が約56%下がる計算になる。配当利回りを主眼にする投資先としては水準が低い。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 5672円（利回り0.31%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2500円（利回り0.70%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1159円（利回り1.51%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 7000円（利回り0.25%） |
いまの株価は2500円（5年平均利回り水準）と7000円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約55.9%下がる計算です。
配当が一定なら、利回りが5年平均の0.70%へ戻るには株価が約56%下がる計算になる。過去5年の利回りレンジの内側にある。本記事は売買を推奨するものではない。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 5.2）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
割安度の区分は中立。高いROEと成長は目を引くが、配当利回りは0.31%と薄く、株価は高い倍率にある。インカムより成長を評価する性格の銘柄。
6. よくある質問
ＦＯＯＤ＆ＬＩＦＥＣＯＭＰＡＮＩＥＳの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは0.31%で、過去5年平均の0.70%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
1年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また3年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約17%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
