4666 パーク二四株式会社（定款上の商号パーク２４株式会社）
中立- 配当利回り
- 1.61%
- 配当性向
- 32%
- DOE
- 5.21%
- 総合スコア
- 48.5pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4666 |
| 業種 | 不動産業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.61% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 30.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 48.5 |
| 連続増配 | 1年 |
| 非減配 | 1年 |
| 配当性向 | 32.16% |
| PER / PBR | 19.30 / 3.13 |
| ROE | 18.05% |
| DOE（株主資本配当率） | 5.21%（業種中央値 2.58%） |
パーク二四は不動産業に分類される10月決算の企業で、時価総額は約3,079億円です。直近の最新会計年度は2025年で、1株利益（EPS）は93.28円、1株純資産（BPS）は575.07円でした。ROEは18.05%と業種中央値の8.49%を大きく上回り、売上高は前年から9.5%伸びています。一方でEPSは14.6%減っていて、増収がそのまま利益の増加には届いていません。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.90% | 2.22% | 0.26% |
| 3年 | 4.32% | 1.20% | 0.26% |
| 1年 | 1.75% | 1.54% | 1.29% |
| 現在 | 1.61% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 12/10 | 35.00円 | 51.95% | 67円 |
| 13/10 | 40.00円 | 51.21% | 78円 |
| 14/10 | 50.00円 | 69.77% | 72円 |
| 15/10 | 55.00円 | 69.23% | 79円 |
| 16/10 | 65.00円 | 67.89% | 96円 |
| 17/10 | 70.00円 | 76.36% | 92円 |
| 18/10 | 70.00円 | 76.19% | 92円 |
| 19/10 | 70.00円 | 87.73% | 80円 |
| 24/10 | 5.00円 | 4.58% | 109円 |
| 25/10 | 30.00円 | 32.16% | 93円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは5.21%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.58%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
折れ線は月ごとの配当利回りの動きを表します。2023年10月の4.22%から翌11月に0.28%へ急に下がり、2024年10月まで0.3%前後が続きました。2024年11月に1.70%へ戻り、直近は1.5%前後で推移しています。
5年・3年・1年のそれぞれについて、利回りの最大・平均・最小を並べた棒グラフです。平均は5年が2.22%、3年が1.20%、1年が1.54%で、期間が短いほど最大値と最小値の差が小さくなります。現在の1.61%は1年の範囲（1.29〜1.75%）の内側にあります。
年度ごとの1株当たり配当を、株式分割を調整した値で並べています。2012年の35円から2019年の70円まで増え、2024年に5円へ下がり、2025年は30円でした。2020年から2023年の値はデータにありません。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは1.61%です。5年平均の2.22%より低く、5年間の最高は4.90%、最低は0.26%でした。1年に絞ると平均1.54%で、1.29%から1.75%の狭い範囲に収まっています。
配当は2012年の35円から2019年の70円まで増えたあと、2024年に5円まで下がり、2025年は30円に戻りました。最後の減配は2024年で、増配の連続は1年にとどまります。 ※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配しにくさを測るDOE（株主資本配当率）は5.21%でした。業種中央値は2.58%、全国の目安は2〜4%なので、どちらも上回っています。配当性向は32.16%で、利益の約3分の1を配当に回している計算です。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 18.05% |
| ROA | 4.49% |
| DOE | 5.21% |
| 自己資本比率 | 27.71% |
| EPS / BPS | 93 / 575 |
| 収益性スコア | 1.55 |
| 還元スコア | 1.51 |
| 割安スコア | 2.48 |
収益力から見ていきます。ROEは18.05%、ROAは4.49%で、業種中央値（8.49%、2.77%）をいずれも上回ります。営業利益率は9.25%で、業種中央値10.20%をわずかに下回りました。
成長面では売上高が9.5%増えた一方、EPSは14.6%減りました。2024年の109.17円から2025年は93.28円です。
財務の厚みを示す自己資本比率は27.71%、フリーキャッシュフローは約168億円でした。配当性向は2019年に87.73%まで上がっていましたが、2025年は32.16%に収まっています。
4. 割安度
株価指標は業種中央値より高い位置にあります。PERは19.3倍で中央値は9.72倍、PBRは3.13倍で中央値は1.05倍です。
利回りの面でも同じ傾向が出ています。現在の1.61%は5年平均2.22%を下回り、自社の平均利回りに対する比率は0.73でした。5年平均の利回りに戻る株価は約1,351円で、現在の1,864円より27.5%低い水準です。スコアの内訳では、割安スコアが2.479、収益性スコアが1.551、還元スコアが1.51となっています。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 1864円（利回り1.61%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 1351円（利回り2.22%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 612円（利回り4.90%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 11538円（利回り0.26%） |
いまの株価は1351円（5年平均利回り水準）と11538円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約27.5%下がる計算です。
5年の利回り水準から逆算した株価の目安線を、現在の株価と並べたグラフです。5年平均利回りに戻る株価は約1,351円、5年最低利回りに戻る株価は約11,538円で、現在は1,864円です。1,351円は現在より27.5%低く、売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 48.5）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
△ 直近3年内に減配
総合スコアは48.5点で、判定は「中立」です。プラス材料はROE10%以上の高い収益力と、DOEが2%以上かつ業種平均以上という還元姿勢でした。マイナス材料は、直近3年内に減配があったことと、利回りが自社平均より低いことです。
2024年の5円から2025年の30円へ戻した点は事実ですが、2019年の70円には届いていません。連続増配は1年で、実績の厚みはまだ薄いです。 ※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
高いROEと低めの利回りが並ぶ銘柄なので、あなたが重視する軸によって見え方が変わります。配当の水準を見るなら今後の増配の推移を、収益力を見るならEPSの回復を確認してください。
6. よくある質問
パーク二四株式会社（定款上の商号パーク２４株式会社）の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.61%で、過去5年平均の2.22%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
1年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また1年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約32%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2024年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
