3608 ＴＳＩホールディングス
- 配当利回り
- 3.12%
- 配当性向
- 66%
- DOE
- 2.38%
- 総合スコア
- 45.1pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
ＴＳＩホールディングス（3608）は繊維製品の企業です。まずは配当の全体像を数字で押さえましょう。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3608 |
| 業種 | 繊維製品 |
| 配当利回り（株価ベース） | 3.12% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 40.00円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 45.1 |
| 連続増配 | 4年 |
| 非減配 | 4年 |
| 配当性向 | 66.14% |
| PER / PBR | 19.00 / 0.67 |
| ROE | 3.66% |
| DOE（株主資本配当率） | 2.38%（業種中央値 2.38%） |
ＴＳＩホールディングス（3608）は繊維製品に属する上場企業です。本レポートは配当利回り・還元姿勢・財務指標を表とグラフで整理したものです。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ていきます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.37% | 2.90% | 1.50% |
| 3年 | 4.37% | 3.23% | 1.97% |
| 1年 | 4.37% | 3.67% | 2.66% |
| 現在 | 3.12% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/03 | 17.50円 | 140.00% | 12円 |
| 17/03 | 17.50円 | 51.58% | 34円 |
| 18/03 | 17.50円 | 55.54% | 32円 |
| 19/03 | 17.50円 | —% | —円 |
| 20/03 | 17.50円 | 74.72% | 23円 |
| 22/03 | 5.00円 | 44.17% | 11円 |
| 23/03 | 10.00円 | 28.40% | 35円 |
| 24/03 | 15.00円 | 25.01% | 60円 |
| 25/03 | 27.50円 | 30.95% | 89円 |
| 26/03 | 40.00円 | 66.14% | 60円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは2.38%（業種中央値は2.38%）。日本企業の目安2〜4%にきれいに収まります。配当方針は安定寄りです。
いまの利回りは3.12%。5年平均の2.90%より高い位置にいます。線が上のほうにあるときは、過去の自分と比べて株価が安い局面です。ちなみに5年間の最高は4.37%でした。
直近1年の平均利回り（3.67%）が5年平均（2.90%）より高め。ここ1年は利回り的においしい時間帯が続いていたことになります。
4年連続で増配中。棒グラフが右肩上がりに伸びているのが分かります。この積み上げは配当株として素直に評価できるポイントです。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
現在の配当利回りは 3.12% です。連続増配 4年、非減配 4年（分割調整済み配当ベース）。詳細は上記の利回り比較表と3種のグラフを参照してください。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 3.66% |
| ROA | 2.18% |
| DOE | 2.38% |
| 自己資本比率 | 57.01% |
| EPS / BPS | 60 / 1705 |
| 収益性スコア | 0.77 |
| 還元スコア | 0.84 |
| 割安スコア | 1.09 |
ROE 3.66%、自己資本比率 57.01%。EPS 60円、配当性向 66.14%。数値の一覧は財務指標表をご確認ください。
4. 割安度
自社利回り比(sy) 1.08 — FCFマイナス｜加点: 3年連続増配;利回り3%以上。割安スコア: 1.09。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 1280円（利回り3.12%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 1379円（利回り2.90%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 915円（利回り4.37%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 2667円（利回り1.50%） |
いまの株価は1379円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価は1379円（利回りが5年平均に戻る水準）の下にあります。過去5年の利回りで見れば、株価は低い側です。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 45.1）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
FCFマイナス
＋ 3年連続増配
＋ 利回り3%以上
総合判定 除外（スコア 45.1）。判定の意味は総合判断欄の解説ボックスを参照してください。
6. よくある質問
ＴＳＩホールディングスの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは3.12%で、過去5年平均の2.90%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
4年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また4年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約66%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2022年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
