3490 アズ企画設計
- 配当利回り
- 0.94%
- 配当性向
- 14%
- DOE
- 1.13%
- 総合スコア
- 34.0pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
アズ企画設計（3490）は不動産業の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3490 |
| 業種 | 不動産業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 0.94% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 30.00円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 34.0 |
| 連続増配 | 0年 |
| 非減配 | 2年 |
| 配当性向 | 13.86% |
| PER / PBR | 13.36 / 1.09 |
| ROE | 8.49% |
| DOE（株主資本配当率） | 1.13%（業種中央値 2.58%） |
アズ企画設計は不動産業の小型株です。時価総額は約43.6億円。直近本決算のROEは8.49%で、不動産業の中央値8.49%とほぼ同じ水準です。営業利益率は5.72%で、不動産業の中央値10.20%を下回ります。自己資本比率は27.46%、フリーキャッシュフローは約-5.3億円のマイナスです。EPSは2024年3月期の567円から2026年3月期の216円へ減りました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 1.76% | 1.25% | 0.72% |
| 3年 | 1.51% | 1.11% | 0.72% |
| 1年 | 1.12% | 1.04% | 0.94% |
| 現在 | 0.94% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 24/03 | 20.00円 | 3.53% | 567円 |
| 25/03 | 30.00円 | 7.81% | 384円 |
| 26/03 | 30.00円 | 13.86% | 216円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは1.13%と控えめです（業種中央値は2.58%）。還元の厚みはまだ薄い。これから増やす余地と見るか、還元に消極的と見るかは、業績の伸び次第です。
いまの利回りは0.94%で、5年平均の1.25%を下回っています。株価が買われて利回りが薄まっている状態ですね。ちなみに5年間の最高は1.76%でした。
直近1年の平均利回り（1.04%）は5年平均（1.25%）より低め。最近は株高で利回りが縮んでいる、と読めます。
年ごとの1株配当（分割調整済み）の推移です。デコボコがないか、右肩上がりかを見てください。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは0.94%です。5年平均の1.25%／直近1年平均の1.04%をいずれも下回ります。過去5年のレンジは0.72%〜1.76%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2024年3月期20円、2025年3月期30円、2026年3月期30円と推移しました。連続増配は0年、非減配は2年です。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は1.13%です。不動産業の中央値2.58%を下回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）は下回ります。配当性向は13.86%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 8.49% |
| ROA | 2.03% |
| DOE | 1.13% |
| 自己資本比率 | 27.46% |
| EPS / BPS | 216 / 2644 |
| 収益性スコア | 0.76 |
| 還元スコア | 0.45 |
| 割安スコア | 1.21 |
売上高成長率は8.95%、EPS成長率は-43.63%です。EPSは2024年3月期567円、2025年3月期384円、2026年3月期216円と推移しました。ROEは8.49%で、不動産業の中央値8.49%とほぼ同じ水準です。ROAは2.03%で、不動産業の中央値2.77%を下回ります。営業利益率は5.72%で、不動産業の中央値10.20%を下回ります。自己資本比率は27.46%、フリーキャッシュフローは約-5.3億円のマイナスです。
4. 割安度
PERは13.36倍、PBRは1.09倍です。PBRは不動産業の中央値1.05倍を上回り、純資産に対しては高めの水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて0.75倍です。過去の自分と比べると利回りは低く、株価は高めの側にいます。割安スコアは1.21です（収益性スコア0.76・還元スコア0.45との対比）。スコアリングの判定根拠は「FCFマイナス」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 3190円（利回り0.94%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2400円（利回り1.25%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1704円（利回り1.76%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 4167円（利回り0.72%） |
いまの株価は2400円（5年平均利回り水準）と4167円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約24.8%下がる計算です。
株価は2400円（5年平均利回り水準）と4167円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。過去5年の利回りレンジの内側です。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 34.0）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
FCFマイナス
総合スコアは34.0点、判定は「除外」です。
連続増配は0年、非減配は2年です。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値の検出はありません。
6. よくある質問
アズ企画設計の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは0.94%で、過去5年平均の1.25%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約14%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
