3440 日創グループ
- 配当利回り
- 4.22%
- 配当性向
- 28%
- DOE
- 2.02%
- 総合スコア
- 63.6pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
日創グループ（3440）は金属製品の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3440 |
| 業種 | 金属製品 |
| 配当利回り（株価ベース） | 4.22% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 40.00円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 63.6 |
| 連続増配 | 3年 |
| 非減配 | 3年 |
| 配当性向 | 28.19% |
| PER / PBR | 7.90 / 0.57 |
| ROE | 7.42% |
| DOE（株主資本配当率） | 2.02%（業種中央値 1.78%） |
日創グループは金属製品に属する小型株で、時価総額は約76.6億円です。直近本決算のROEは7.42%で、金属製品の中央値5.35%を上回ります。営業利益率は6.00%で、金属製品の中央値5.29%を上回ります。自己資本比率は46.93%、フリーキャッシュフローは約-10.1億円のマイナスです。EPSは2019年8月期の204円から2025年8月期の142円へ減りました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 6.13% | 4.12% | 2.32% |
| 3年 | 5.75% | 4.23% | 3.04% |
| 1年 | 4.58% | 4.14% | 3.43% |
| 現在 | 4.22% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 19/08 | 30.00円 | 14.72% | 204円 |
| 20/08 | 25.00円 | 30.12% | 83円 |
| 21/08 | 25.00円 | 37.61% | 66円 |
| 22/08 | 15.00円 | 62.53% | 24円 |
| 23/08 | 30.00円 | 12.80% | 234円 |
| 24/08 | 35.00円 | 20.92% | 167円 |
| 25/08 | 40.00円 | 28.19% | 142円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは2.02%（業種中央値は1.78%）。日本企業の目安2〜4%にきれいに収まります。配当方針は安定寄りです。
いまの利回りは4.22%。5年平均の4.12%より高い位置にいます。線が上のほうにあるときは、過去の自分と比べて株価が安い局面です。ちなみに5年間の最高は6.13%でした。
直近1年の平均利回り（4.14%）が5年平均（4.12%）より高め。ここ1年は利回り的においしい時間帯が続いていたことになります。
3年連続で増配中。棒グラフが右肩上がりに伸びているのが分かります。この積み上げは配当株として素直に評価できるポイントです。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは4.22%です。5年平均の4.12%／直近1年平均の4.14%をいずれも上回ります。過去5年のレンジは2.32%〜6.13%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2019年8月期30円、2020年8月期25円、2021年8月期25円、2022年8月期15円、2023年8月期30円、2024年8月期35円、2025年8月期40円と推移しました。連続増配は3年、非減配は3年です。直近の減配は2022年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は2.02%です。金属製品の中央値1.78%を上回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）の範囲内です。配当性向は28.19%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 7.42% |
| ROA | 3.40% |
| DOE | 2.02% |
| 自己資本比率 | 46.93% |
| EPS / BPS | 142 / 1970 |
| 収益性スコア | 1.17 |
| 還元スコア | 1.04 |
| 割安スコア | 0.85 |
売上高成長率は30.20%、EPS成長率は-15.21%です。EPSは2019年8月期204円、2020年8月期83円、2021年8月期66円、2022年8月期24円、2023年8月期234円、2024年8月期167円、2025年8月期142円と推移しました。ROEは7.42%で、金属製品の中央値5.35%を上回ります。ROAは3.40%で、金属製品の中央値3.45%とほぼ同じ水準です。営業利益率は6.00%で、金属製品の中央値5.29%を上回ります。自己資本比率は46.93%、フリーキャッシュフローは約-10.1億円のマイナスです。
4. 割安度
PERは7.90倍、PBRは0.57倍です。PBRは金属製品の中央値0.57倍とほぼ同じです。配当利回りは自社の5年平均と比べて1.02倍です。過去の自分とほぼ同じ利回り水準です。割安スコアは0.85です（収益性スコア1.17・還元スコア1.04との対比）。スコアリングの判定根拠は「FCFマイナス」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 948円（利回り4.22%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 971円（利回り4.12%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 652円（利回り6.13%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 1724円（利回り2.32%） |
いまの株価は971円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価は971円（利回りが5年平均に戻る水準）の下にあります。過去5年の利回りで見れば、株価は低い側です。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 63.6）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
FCFマイナス
＋ 3年連続増配
＋ 利回り4%以上
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは63.6点、判定は「除外」です。加点はつぎの点です。3年連続増配、利回り4%以上、DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）。
連続増配は3年、非減配は3年です。2022年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値の検出はありません。
6. よくある質問
日創グループの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは4.22%で、過去5年平均の4.12%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
3年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また3年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約28%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2022年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
