3433 トーカロ
- 配当利回り
- 3.06%
- 配当性向
- 50%
- DOE
- 7.57%
- 総合スコア
- 91.3pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
トーカロ（3433）は金属製品の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3433 |
| 業種 | 金属製品 |
| 配当利回り（株価ベース） | 3.06% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 85.00円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 91.3 |
| 連続増配 | 6年 |
| 非減配 | 6年 |
| 配当性向 | 50.24% |
| PER / PBR | 14.80 / 2.23 |
| ROE | 14.54% |
| DOE（株主資本配当率） | 7.57%（業種中央値 1.78%） |
トーカロは金属製品に属する中型株で、時価総額は約1,532億円です。直近本決算のROEは14.54%で、金属製品の中央値5.35%を上回ります。営業利益率は24.11%で、金属製品の中央値5.29%を上回ります。自己資本比率は81.37%、フリーキャッシュフローは約-22.1億円のマイナスです。EPSは2012年3月期の33円から2026年3月期の169円へ伸びました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 6.23% | 4.05% | 2.51% |
| 3年 | 6.23% | 3.86% | 2.51% |
| 1年 | 4.28% | 3.34% | 2.51% |
| 現在 | 3.06% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 21.25円 | 31.74% | 67円 |
| 18/03 | 26.25円 | 75.41% | 35円 |
| 19/03 | 30.00円 | 33.52% | 90円 |
| 20/03 | 25.00円 | 34.51% | 72円 |
| 21/03 | 30.00円 | 38.95% | 77円 |
| 22/03 | 45.00円 | 39.61% | 114円 |
| 23/03 | 50.00円 | 41.38% | 121円 |
| 24/03 | 53.00円 | 50.22% | 106円 |
| 25/03 | 68.00円 | 50.20% | 135円 |
| 26/03 | 85.00円 | 50.24% | 169円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは7.57%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は1.78%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
いまの利回りは3.06%で、5年平均の4.05%を下回っています。株価が買われて利回りが薄まっている状態ですね。ちなみに5年間の最高は6.23%でした。
直近1年の平均利回り（3.34%）は5年平均（4.05%）より低め。最近は株高で利回りが縮んでいる、と読めます。
6年連続で増配中。棒グラフが右肩上がりに伸びているのが分かります。この積み上げは配当株として素直に評価できるポイントです。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは3.06%です。5年平均の4.05%／直近1年平均の3.34%をいずれも下回ります。過去5年のレンジは2.51%〜6.23%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2004年3月期8円、2005年3月期1円、2006年3月期9円、2007年3月期11円、2008年3月期11円、2009年3月期11円、2010年3月期8円、2011年3月期11円、2012年3月期10円、2013年3月期10円、2014年3月期12円、2015年3月期15円、2016年3月期19円、2017年3月期21円、2018年3月期26円、2019年3月期30円、2020年3月期25円、2021年3月期30円、2022年3月期45円、2023年3月期50円、2024年3月期53円、2025年3月期68円、2026年3月期85円と推移しました。連続増配は6年、非減配は6年です。直近の減配は2020年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は7.57%です。金属製品の中央値1.78%を上回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）も上回ります。配当性向は50.24%で、利益に見合った水準です。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 14.54% |
| ROA | 11.27% |
| DOE | 7.57% |
| 自己資本比率 | 81.37% |
| EPS / BPS | 169 / 1123 |
| 収益性スコア | 3.51 |
| 還元スコア | 2.63 |
| 割安スコア | 3.89 |
売上高成長率は7.85%、EPS成長率は24.91%です。直近の業績は伸びています。EPSは2012年3月期33円、2013年3月期31円、2014年3月期9円、2015年3月期12円、2016年3月期50円、2017年3月期67円、2018年3月期35円、2019年3月期90円、2020年3月期72円、2021年3月期77円、2022年3月期114円、2023年3月期121円、2024年3月期106円、2025年3月期135円、2026年3月期169円と推移しました。ROEは14.54%で、金属製品の中央値5.35%を上回ります。ROAは11.27%で、金属製品の中央値3.45%を上回ります。営業利益率は24.11%で、金属製品の中央値5.29%を上回ります。自己資本比率は81.37%、フリーキャッシュフローは約-22.1億円のマイナスです。
4. 割安度
PERは14.80倍、PBRは2.23倍です。PBRは金属製品の中央値0.57倍を上回り、純資産に対しては高めの水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて0.76倍です。過去の自分と比べると利回りは低く、株価は高めの側にいます。割安スコアは3.89です（収益性スコア3.51・還元スコア2.63との対比）。スコアリングの判定根拠は「FCFマイナス」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 2776円（利回り3.06%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2099円（利回り4.05%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1364円（利回り6.23%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 3386円（利回り2.51%） |
いまの株価は2099円（5年平均利回り水準）と3386円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約24.4%下がる計算です。
株価は2099円（5年平均利回り水準）と3386円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。過去5年の利回りレンジの内側です。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 91.3）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
FCFマイナス
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 5年連続増配
＋ 利回り3%以上
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは91.3点、判定は「除外」です。加点はつぎの点です。ROE10%以上の高収益、5年連続増配、利回り3%以上、DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）。
連続増配は6年、非減配は6年です。2020年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値の検出はありません。
6. よくある質問
トーカロの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは3.06%で、過去5年平均の4.05%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
6年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また6年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約50%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2020年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
