3064 ＭｏｎｏｔａＲＯ
中立- 配当利回り
- 1.94%
- 配当性向
- 51%
- DOE
- 13.38%
- 総合スコア
- 100.0pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3064 |
| 業種 | 小売業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.94% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 33.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 100.0 |
| 連続増配 | 15年 |
| 非減配 | 15年 |
| 配当性向 | 50.56% |
| PER / PBR | 38.30 / 10.14 |
| ROE | 28.55% |
| DOE（株主資本配当率） | 13.38%（業種中央値 2.34%） |
ＭｏｎｏｔａＲＯは小売業に属する企業です。ROEは28.55%、ROAは16.78%で、小売業の中央値（ROE7.46%、ROA3.39%）を大きく上回ります。時価総額は約1兆2533億円、自己資本比率は63.62%です。売上高成長率は15.88%、EPS成長率は23.13%と、いずれも高い伸びを保っています。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 1.96% | 1.05% | 0.46% |
| 3年 | 1.96% | 1.28% | 0.69% |
| 1年 | 1.96% | 1.64% | 1.29% |
| 現在 | 1.94% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/12 | 4.50円 | 34.98% | 13円 |
| 17/12 | 5.50円 | 32.25% | 17円 |
| 18/12 | 6.50円 | 50.89% | 13円 |
| 19/12 | 7.50円 | 33.91% | 22円 |
| 20/12 | 8.50円 | 32.47% | 26円 |
| 21/12 | 11.50円 | 32.55% | 35円 |
| 22/12 | 13.50円 | 35.95% | 38円 |
| 23/12 | 16.00円 | 36.45% | 44円 |
| 24/12 | 19.00円 | 35.84% | 53円 |
| 25/12 | 33.00円 | 50.56% | 65円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは13.38%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.34%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
いまの利回りは1.94%で、5年平均の1.05%を上回っています。線が上にあるときは、過去の自分と比べて株価が安い局面です。5年間の最高は1.96%で、いまの水準はその近くにあります。
直近1年の平均利回り（1.64%）は5年平均（1.05%）より高めです。3年平均は1.28%で、1年と5年の中間に位置します。最近1年は利回り的においしい時間帯が続いてきたと読めます。
15年連続で増配中で、棒グラフが右肩上がりに伸びています。減配のない15年間を積み上げてきた記録です。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは1.94%で、5年平均の1.05%を上回ります。過去5年のレンジは0.46%〜1.96%で、いまは高い側です。15年連続で増配しており、非減配の年数も15年に達します。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。減配のしにくさを示すDOEは13.38%で、小売業の中央値2.34%、全国目安の2〜4%をいずれも上回ります。配当性向は50.56%です。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 28.55% |
| ROA | 16.78% |
| DOE | 13.38% |
| 自己資本比率 | 63.62% |
| EPS / BPS | 65 / 247 |
| 収益性スコア | 4.18 |
| 還元スコア | 3.35 |
| 割安スコア | 4.82 |
売上高成長率は15.88%、EPS成長率は23.13%です。ROEは28.55%（業種中央値7.46%）、ROAは16.78%（業種中央値3.39%）、営業利益率は13.83%（業種中央値3.69%）と、いずれも業種平均を大きく上回ります。自己資本比率は63.62%、フリーキャッシュフローは約166億円のプラスです。
4. 割安度
PERは38.3倍、PBRは10.14倍で、小売業の中央値（PER15.815倍、PBR1.40倍）を大きく上回ります。配当利回りは自社の5年平均と比べて1.85倍で、過去の自分と比べればいまの利回りは高い側です。割安スコアは4.823（収益性スコア4.177・還元スコア3.351との対比）で、スコアリングの判定根拠は「割安感が乏しい」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 1857円（利回り1.94%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 3429円（利回り1.05%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1837円（利回り1.96%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 7826円（利回り0.46%） |
いまの株価は3429円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価は1857円で、5年平均利回り水準にあたる3429円を下回ります。過去5年の利回りで見れば、株価は安い側です。このグラフは過去の利回り水準から機械的に算出したもので、売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 100.0）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 10年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは100点、判定は「中立」です。加点材料はROE10%以上の高収益、10年連続増配、DOE2%以上かつ業種平均以上という還元姿勢の厚さの三つで、注意点はありません。15年連続の増配、非減配15年という記録を積み重ねており、異常値も検出されていません。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。判定根拠は「割安感が乏しい」で、自社利回り比1.85倍の裏にはPER38.3倍・PBR10.14倍という株価評価の高さがあります。
6. よくある質問
ＭｏｎｏｔａＲＯの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.94%で、過去5年平均の1.05%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
15年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また15年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約51%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
