5609 日本鋳造
割高寄り- 配当利回り
- 2.03%
- 配当性向
- 62%
- DOE
- 0.82%
- 総合スコア
- 20.1pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
日本鋳造（5609）は鉄鋼の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 5609 |
| 業種 | 鉄鋼 |
| 配当利回り（株価ベース） | 2.03% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 20.00円 |
| 総合判定 | 割高寄り |
| 総合スコア | 20.1 |
| 連続増配 | 0年 |
| 非減配 | 0年 |
| 配当性向 | 62.46% |
| PER / PBR | 25.70 / 0.34 |
| ROE | 1.31% |
| DOE（株主資本配当率） | 0.82%（業種中央値 2.31%） |
日本鋳造は鉄鋼の小型株です。時価総額は約39.7億円。直近本決算のROEは1.31%で、鉄鋼の中央値4.80%を下回ります。営業利益率は2.85%で、鉄鋼の中央値4.66%を下回ります。自己資本比率は54.23%、フリーキャッシュフローは約15.2億円のプラスです。財務の土台は安定しています。EPSは2013年3月期の39円から2026年3月期の32円へ減りました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.69% | 3.44% | 2.01% |
| 3年 | 4.26% | 3.01% | 2.01% |
| 1年 | 2.52% | 2.30% | 2.01% |
| 現在 | 2.03% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 15.00円 | —% | —円 |
| 18/03 | 30.00円 | 25.72% | 117円 |
| 19/03 | 30.00円 | 28.89% | 104円 |
| 20/03 | 25.00円 | 38.74% | 65円 |
| 21/03 | 15.00円 | 29.45% | 51円 |
| 22/03 | 30.00円 | 23.20% | 129円 |
| 23/03 | 30.00円 | 25.71% | 117円 |
| 24/03 | 35.00円 | 25.90% | 135円 |
| 25/03 | 30.00円 | 61.15% | 49円 |
| 26/03 | 20.00円 | 62.46% | 32円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは0.82%と低めです（業種中央値は2.31%）。自己資本に対する還元は薄く、配当を最優先にはしていません。利回りが高く見えても、ここは覚えておいてください。
いまの利回りは2.03%で、5年平均の3.44%を下回っています。株価が買われて利回りが薄まっている状態ですね。ちなみに5年間の最高は4.69%でした。
直近1年の平均利回り（2.30%）は5年平均（3.44%）より低め。最近は株高で利回りが縮んでいる、と読めます。
2026年に減配があった点は要チェック。そこからの回復ぶりを棒グラフで確認してください。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは2.03%です。5年平均の3.44%／直近1年平均の2.30%をいずれも下回ります。過去5年のレンジは2.01%〜4.69%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2008年3月期25円、2010年3月期25円、2011年3月期25円、2012年3月期25円、2013年3月期25円、2014年3月期25円、2015年3月期25円、2016年3月期25円、2017年3月期15円、2018年3月期30円、2019年3月期30円、2020年3月期25円、2021年3月期15円、2022年3月期30円、2023年3月期30円、2024年3月期35円、2025年3月期30円、2026年3月期20円と推移しました。連続増配は0年、非減配は0年です。直近の減配は2026年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は0.82%です。鉄鋼の中央値2.31%を下回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）は下回ります。配当性向は62.46%で、利益に見合った水準です。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 1.31% |
| ROA | 0.71% |
| DOE | 0.82% |
| 自己資本比率 | 54.23% |
| EPS / BPS | 32 / 2424 |
| 収益性スコア | 0.38 |
| 還元スコア | 0.55 |
| 割安スコア | 1.39 |
売上高成長率は-14.12%、EPS成長率は-34.73%です。EPSは2013年3月期39円、2016年3月期21円、2018年3月期117円、2019年3月期104円、2020年3月期65円、2021年3月期51円、2022年3月期129円、2023年3月期117円、2024年3月期135円、2025年3月期49円、2026年3月期32円と推移しました。ROEは1.31%で、鉄鋼の中央値4.80%を下回ります。ROAは0.71%で、鉄鋼の中央値2.86%を下回ります。営業利益率は2.85%で、鉄鋼の中央値4.66%を下回ります。自己資本比率は54.23%、フリーキャッシュフローは約15.2億円のプラスです。
4. 割安度
PERは25.70倍、PBRは0.34倍です。PBRは鉄鋼の中央値0.56倍を下回り、純資産に対しては控えめな水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて0.59倍です。過去の自分と比べると利回りは低く、株価は高めの側にいます。割安スコアは1.39です（収益性スコア0.38・還元スコア0.55との対比）。スコアリングの判定根拠は「業種内で割高(割安スコア>1.2)かつ収益性が業種平均未満」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 985円（利回り2.03%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 581円（利回り3.44%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 426円（利回り4.69%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 995円（利回り2.01%） |
いまの株価は581円（5年平均利回り水準）と995円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約41.0%下がる計算です。
株価は581円（5年平均利回り水準）と995円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。過去5年の利回りレンジの内側です。
5. 総合判断
総合判定: 割高寄り（スコア 20.1）
株価が自社の過去水準より高く、バリュエーション面のスコアが低い水準です。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
業種内で割高(割安スコア>1.2)かつ収益性が業種平均未満
△ DOE1%未満（還元の厚み薄い）
△ 直近3年内に減配
総合スコアは20.1点、判定は「売り妙味あり」です。注意点は「DOE1%未満（還元の厚み薄い）;直近3年内に減配」です。
連続増配は0年、非減配は0年です。2026年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値を検出しました（直直近度で減配）。背景とリスクを確認してください。
6. よくある質問
日本鋳造の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは2.03%で、過去5年平均の3.44%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「割高寄り」です。売買を推奨するものではありません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約62%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2026年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
