3360 シップヘルスケアホールディングス
中立- 配当利回り
- 2.51%
- 配当性向
- 42%
- DOE
- 3.65%
- 総合スコア
- 53.1pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3360 |
| 業種 | 卸売業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 2.51% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 60.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 53.1 |
| 連続増配 | 10年 |
| 非減配 | 14年 |
| 配当性向 | 41.61% |
| PER / PBR | 16.60 / 1.46 |
| ROE | 8.85% |
| DOE（株主資本配当率） | 3.65%（業種中央値 2.66%） |
シップヘルスケアホールディングスは卸売業に属し、時価総額は約2258億円です。2026年3月期のEPSは144.19円、BPSは1641.74円で、自己資本比率は39.58%となっています。売上高成長率は5.88%とプラスを確保した一方、EPS成長率はマイナス10.07%でした。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 3.48% | 2.37% | 1.51% |
| 3年 | 3.48% | 2.67% | 2.18% |
| 1年 | 3.03% | 2.55% | 2.18% |
| 現在 | 2.51% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 30.00円 | 32.20% | 93円 |
| 18/03 | 32.00円 | 31.29% | 102円 |
| 19/03 | 35.00円 | 30.74% | 114円 |
| 20/03 | 37.50円 | 30.24% | 124円 |
| 21/03 | 40.00円 | 61.54% | 65円 |
| 22/03 | 41.00円 | 31.78% | 129円 |
| 23/03 | 42.00円 | 32.85% | 128円 |
| 24/03 | 50.00円 | 34.21% | 146円 |
| 25/03 | 58.00円 | 36.17% | 160円 |
| 26/03 | 60.00円 | 41.61% | 144円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは3.65%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.66%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
配当利回りの推移は、株価が下がると線が上がり、株価が上がると線が下がる仕組みです。現在の利回りは2.51%で、5年平均線の2.37%のすぐ上に位置しています。5年間の最高値は3.48%でした。
この棒グラフは、5年・3年・1年それぞれの期間で利回りの最大・平均・最小を比べたものです。直近1年の平均は2.55%で、5年平均の2.37%より高く、ここ1年は利回りが相対的に高い時期だったことが分かります。
年度別の配当金額を分割調整済みの数値で並べたグラフです。2017年の30円から2026年の60円まで、棒が右肩上がりに伸びており、10年連続の増配が数字として確認できます。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
現在の配当利回りは2.51%で、5年平均の2.37%をわずかに上回ります。過去5年のレンジは1.51%から3.48%でした。配当は10年連続で増配しており、14年間減配していません（※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します）。DOEは3.65%で、業種中央値の2.66%を上回り、純資産に対する還元姿勢は相対的に手厚い水準です。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 8.85% |
| ROA | 3.48% |
| DOE | 3.65% |
| 自己資本比率 | 39.58% |
| EPS / BPS | 144 / 1642 |
| 収益性スコア | 1.07 |
| 還元スコア | 1.19 |
| 割安スコア | 1.54 |
ROEは8.85%で、業種中央値の7.78%を上回ります。ROAは3.48%と業種中央値3.59%とほぼ同水準です。営業利益率は3.41%で業種中央値3.07%を上回っており、自己資本比率は39.58%、フリーキャッシュフローは200億円を確保しています。一方でEPS成長率はマイナス10.07%と、直近期の利益は前期から減少しました。
4. 割安度
PERは16.6倍で、業種中央値11.48倍を上回ります。PBRも1.46倍と、業種中央値0.89倍より高い水準です。配当利回りで見ると、現在の2.51%は5年平均2.37%をやや上回っており、割安感は指標によって評価が分かれます。総合スコアでは「割安感が乏しい」という判定根拠が示されています。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 2392円（利回り2.51%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2532円（利回り2.37%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1724円（利回り3.48%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 3974円（利回り1.51%） |
いまの株価は2532円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価の実績と、配当利回りから計算した買い・売りの目安ラインを重ねたグラフです。現在の株価2392円は、5年平均利回りに戻る水準である2531.6円を下回っています。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 53.1）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい
＋ 10年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは53.1点で、判定は中立です。還元スコア1.187、割安スコア1.541と加点要素がある一方、基礎スコアは0.923にとどまります。加点理由は10年連続増配と、DOEが2%以上かつ業種平均以上という還元姿勢の良さです（※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します）。注意点は特に検出されていません。
6. よくある質問
シップヘルスケアホールディングスの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは2.51%で、過去5年平均の2.37%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
10年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また14年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約42%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2012年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
