3046 ジンズホールディングス
中立- 配当利回り
- 1.67%
- 配当性向
- 31%
- DOE
- 8.11%
- 総合スコア
- 100.0pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
ジンズホールディングス（3046）は小売業の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 3046 |
| 業種 | 小売業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.67% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 109.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 100.0 |
| 連続増配 | 3年 |
| 非減配 | 3年 |
| 配当性向 | 30.54% |
| PER / PBR | 22.33 / 5.86 |
| ROE | 29.06% |
| DOE（株主資本配当率） | 8.11%（業種中央値 2.34%） |
ジンズホールディングスは小売業に属する中型株で、時価総額は約1,911億円です。直近本決算のROEは29.06%で、小売業の中央値7.46%を上回ります。営業利益率は12.44%で、小売業の中央値3.69%を上回ります。自己資本比率は54.85%、フリーキャッシュフローは約26.7億円のプラスです。財務の土台は安定しています。EPSは2012年8月期の53円から2025年8月期の357円へ伸びました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 2.24% | 1.25% | 0.22% |
| 3年 | 2.24% | 1.62% | 1.08% |
| 1年 | 2.21% | 1.68% | 1.08% |
| 現在 | 1.67% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/08 | 25.00円 | 30.26% | 83円 |
| 17/08 | 36.00円 | 31.19% | 115円 |
| 18/08 | 48.00円 | 37.16% | 129円 |
| 19/08 | 50.00円 | 30.98% | 161円 |
| 20/08 | 25.00円 | 34.97% | 71円 |
| 21/08 | 21.00円 | 31.90% | 66円 |
| 22/08 | 17.00円 | 52.84% | 32円 |
| 23/08 | 38.00円 | 50.33% | 76円 |
| 24/08 | 61.00円 | 30.47% | 200円 |
| 25/08 | 109.00円 | 30.54% | 357円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは8.11%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.34%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
いまの利回りは1.67%。5年平均の1.25%より高い位置にいます。線が上のほうにあるときは、過去の自分と比べて株価が安い局面です。ちなみに5年間の最高は2.24%でした。
直近1年の平均利回り（1.68%）が5年平均（1.25%）より高め。ここ1年は利回り的においしい時間帯が続いていたことになります。
3年連続で増配中。棒グラフが右肩上がりに伸びているのが分かります。この積み上げは配当株として素直に評価できるポイントです。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは1.67%です。5年平均の1.25%／直近1年平均の1.68%と近い水準です。過去5年のレンジは0.22%〜2.24%で、高い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2010年8月期2円、2011年8月期4円、2012年8月期10円、2013年8月期10円、2014年8月期10円、2015年8月期16円、2016年8月期25円、2017年8月期36円、2018年8月期48円、2019年8月期50円、2020年8月期25円、2021年8月期21円、2022年8月期17円、2023年8月期38円、2024年8月期61円、2025年8月期109円と推移しました。連続増配は3年、非減配は3年です。直近の減配は2022年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は8.11%です。小売業の中央値2.34%を上回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）も上回ります。配当性向は30.54%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 29.06% |
| ROA | 14.40% |
| DOE | 8.11% |
| 自己資本比率 | 54.85% |
| EPS / BPS | 357 / 1360 |
| 収益性スコア | 3.84 |
| 還元スコア | 2.23 |
| 割安スコア | 2.74 |
売上高成長率は17.13%、EPS成長率は78.29%です。直近の業績は伸びています。EPSは2012年8月期53円、2013年8月期36円、2014年8月期52円、2015年8月期79円、2016年8月期83円、2017年8月期115円、2018年8月期129円、2019年8月期161円、2020年8月期71円、2021年8月期66円、2022年8月期32円、2023年8月期76円、2024年8月期200円、2025年8月期357円と推移しました。ROEは29.06%で、小売業の中央値7.46%を上回ります。ROAは14.40%で、小売業の中央値3.39%を上回ります。営業利益率は12.44%で、小売業の中央値3.69%を上回ります。自己資本比率は54.85%、フリーキャッシュフローは約26.7億円のプラスです。
4. 割安度
PERは22.33倍、PBRは5.86倍です。PBRは小売業の中央値1.40倍を上回り、純資産に対しては高めの水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて1.34倍です。過去の自分と比べれば利回りは高く、株価は控えめな側にいます。割安スコアは2.74です（収益性スコア3.84・還元スコア2.23との対比）。スコアリングの判定根拠は「割安感が乏しい」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 6350円（利回り1.67%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 8480円（利回り1.25%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 4732円（利回り2.24%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 48182円（利回り0.22%） |
いまの株価は8480円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
株価は8480円（利回りが5年平均に戻る水準）の下にあります。過去5年の利回りで見れば、株価は低い側です。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 100.0）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 3年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは100.0点、判定は「中立」です。加点はつぎの点です。ROE10%以上の高収益、3年連続増配、DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）。
連続増配は3年、非減配は3年です。2022年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値の検出はありません。
6. よくある質問
ジンズホールディングスの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.67%で、過去5年平均の1.25%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
3年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また3年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約31%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2022年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
