2961 日本調理機
- 配当利回り
- 2.62%
- 配当性向
- 28%
- DOE
- 2.23%
- 総合スコア
- 47.6pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
日本調理機（2961）は機械の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 2961 |
| 業種 | 機械 |
| 配当利回り（株価ベース） | 2.62% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 37.50円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 47.6 |
| 連続増配 | 0年 |
| 非減配 | 0年 |
| 配当性向 | 27.73% |
| PER / PBR | 7.70 / 0.62 |
| ROE | 8.29% |
| DOE（株主資本配当率） | 2.23%（業種中央値 2.83%） |
日本調理機は機械の小型株です。時価総額は約47.3億円。直近本決算のROEは8.29%で、機械の中央値7.82%を上回ります。営業利益率は4.66%で、機械の中央値7.93%を下回ります。自己資本比率は56.33%、フリーキャッシュフローは約-8.7億円のマイナスです。EPSは2022年9月期の46円から2025年9月期の135円へ伸びました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 6.55% | 4.55% | 2.17% |
| 3年 | 6.55% | 4.28% | 2.17% |
| 1年 | 3.85% | 3.07% | 2.17% |
| 現在 | 2.62% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 22/09 | 30.00円 | 64.64% | 46円 |
| 23/09 | 25.00円 | 34.18% | 73円 |
| 24/09 | 40.00円 | 25.43% | 157円 |
| 25/09 | 37.50円 | 27.73% | 135円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは2.23%（業種中央値は2.83%）。日本企業の目安2〜4%にきれいに収まります。配当方針は安定寄りです。
いまの利回りは2.62%で、5年平均の4.55%を下回っています。株価が買われて利回りが薄まっている状態ですね。ちなみに5年間の最高は6.55%でした。
直近1年の平均利回り（3.07%）は5年平均（4.55%）より低め。最近は株高で利回りが縮んでいる、と読めます。
2025年に減配があった点は要チェック。そこからの回復ぶりを棒グラフで確認してください。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは2.62%です。5年平均の4.55%／直近1年平均の3.07%をいずれも下回ります。過去5年のレンジは2.17%〜6.55%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2022年9月期30円、2023年9月期25円、2024年9月期40円、2025年9月期38円と推移しました。連続増配は0年、非減配は0年です。直近の減配は2025年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は2.23%です。機械の中央値2.83%を下回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）の範囲内です。配当性向は27.73%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 8.29% |
| ROA | 4.53% |
| DOE | 2.23% |
| 自己資本比率 | 56.33% |
| EPS / BPS | 541 / 6718 |
| 収益性スコア | 0.89 |
| 還元スコア | 0.86 |
| 割安スコア | 0.68 |
売上高成長率は-1.76%、EPS成長率は-14.05%です。EPSは2022年9月期46円、2023年9月期73円、2024年9月期157円、2025年9月期135円と推移しました。ROEは8.29%で、機械の中央値7.82%を上回ります。ROAは4.53%で、機械の中央値4.37%を上回ります。営業利益率は4.66%で、機械の中央値7.93%を下回ります。自己資本比率は56.33%、フリーキャッシュフローは約-8.7億円のマイナスです。
4. 割安度
PERは7.70倍、PBRは0.62倍です。PBRは機械の中央値0.92倍を下回り、純資産に対しては控えめな水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて0.58倍です。過去の自分と比べると利回りは低く、株価は高めの側にいます。割安スコアは0.68です（収益性スコア0.89・還元スコア0.86との対比）。スコアリングの判定根拠は「FCFマイナス」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 1430円（利回り2.62%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 824円（利回り4.55%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 572円（利回り6.55%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 1728円（利回り2.17%） |
いまの株価は824円（5年平均利回り水準）と1728円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約42.4%下がる計算です。
株価は824円（5年平均利回り水準）と1728円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。過去5年の利回りレンジの内側です。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 47.6）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
FCFマイナス
△ 直近3年内に減配
総合スコアは47.6点、判定は「除外」です。注意点は「直近3年内に減配」です。
連続増配は0年、非減配は0年です。2025年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値を検出しました（直直近度で減配）。背景とリスクを確認してください。
6. よくある質問
日本調理機の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは2.62%で、過去5年平均の4.55%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約28%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2025年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
