2749 ＪＰホールディングス
中立- 配当利回り
- 1.91%
- 配当性向
- 25%
- DOE
- 4.67%
- 総合スコア
- 83.7pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
ＪＰホールディングス（2749）はサービス業の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 2749 |
| 業種 | サービス業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.91% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 12.50円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 83.7 |
| 連続増配 | 5年 |
| 非減配 | 9年 |
| 配当性向 | 24.97% |
| PER / PBR | 13.40 / 2.51 |
| ROE | 20.19% |
| DOE（株主資本配当率） | 4.67%（業種中央値 3.88%） |
ＪＰホールディングスはサービス業の中型株です。時価総額は約589億円。直近本決算のROEは20.19%で、サービス業の中央値8.57%を上回ります。営業利益率は15.08%で、サービス業の中央値6.46%を上回ります。自己資本比率は60.03%、フリーキャッシュフローは約63.2億円のプラスです。財務の土台は安定しています。EPSは2012年3月期の8円から2026年3月期の50円へ伸びました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 3.09% | 2.15% | 1.48% |
| 3年 | 2.91% | 2.06% | 1.48% |
| 1年 | 2.21% | 1.94% | 1.62% |
| 現在 | 1.91% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 2.50円 | 31.77% | 8円 |
| 18/03 | 3.50円 | 32.71% | 11円 |
| 19/03 | 3.70円 | 29.74% | 12円 |
| 20/03 | 3.90円 | 30.44% | 13円 |
| 21/03 | 3.90円 | 63.41% | 6円 |
| 22/03 | 4.50円 | 17.27% | 26円 |
| 23/03 | 6.00円 | 19.24% | 31円 |
| 24/03 | 8.00円 | 23.27% | 34円 |
| 25/03 | 12.00円 | 26.14% | 46円 |
| 26/03 | 12.50円 | 24.97% | 50円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは4.67%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は3.88%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
いまの利回りは1.91%で、5年平均の2.15%を下回っています。株価が買われて利回りが薄まっている状態ですね。ちなみに5年間の最高は3.09%でした。
直近1年の平均利回り（1.94%）は5年平均（2.15%）より低め。最近は株高で利回りが縮んでいる、と読めます。
5年連続で増配中。棒グラフが右肩上がりに伸びているのが分かります。この積み上げは配当株として素直に評価できるポイントです。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは1.91%です。5年平均の2.15%／直近1年平均の1.94%をいずれも下回ります。過去5年のレンジは1.48%〜3.09%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2010年3月期2円、2011年3月期3円、2012年3月期3円、2013年3月期3円、2014年3月期4円、2015年3月期4円、2016年3月期5円、2017年3月期2円、2018年3月期4円、2019年3月期4円、2020年3月期4円、2021年3月期4円、2022年3月期4円、2023年3月期6円、2024年3月期8円、2025年3月期12円、2026年3月期12円と推移しました。連続増配は5年、非減配は9年です。直近の減配は2017年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は4.67%です。サービス業の中央値3.88%を上回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）も上回ります。配当性向は24.97%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 20.19% |
| ROA | 11.21% |
| DOE | 4.67% |
| 自己資本比率 | 60.03% |
| EPS / BPS | 50 / 268 |
| 収益性スコア | 2.43 |
| 還元スコア | 1.02 |
| 割安スコア | 1.22 |
売上高成長率は5.30%、EPS成長率は9.06%です。直近の業績は伸びています。EPSは2012年3月期8円、2013年3月期2円、2014年3月期10円、2015年3月期11円、2016年3月期13円、2017年3月期8円、2018年3月期11円、2019年3月期12円、2020年3月期13円、2021年3月期6円、2022年3月期26円、2023年3月期31円、2024年3月期34円、2025年3月期46円、2026年3月期50円と推移しました。ROEは20.19%で、サービス業の中央値8.57%を上回ります。ROAは11.21%で、サービス業の中央値4.31%を上回ります。営業利益率は15.08%で、サービス業の中央値6.46%を上回ります。自己資本比率は60.03%、フリーキャッシュフローは約63.2億円のプラスです。
4. 割安度
PERは13.40倍、PBRは2.51倍です。PBRはサービス業の中央値1.57倍を上回り、純資産に対しては高めの水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて0.89倍です。過去の自分と比べると利回りは低く、株価は高めの側にいます。割安スコアは1.22です（収益性スコア2.43・還元スコア1.02との対比）。スコアリングの判定根拠は「割安感が乏しい／自社平均より低利回り」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 655円（利回り1.91%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 581円（利回り2.15%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 404円（利回り3.09%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 845円（利回り1.48%） |
いまの株価は581円（5年平均利回り水準）と845円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約11.2%下がる計算です。
株価は581円（5年平均利回り水準）と845円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。過去5年の利回りレンジの内側です。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 83.7）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 5年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは83.7点、判定は「中立」です。加点はつぎの点です。ROE10%以上の高収益、5年連続増配、DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）。
連続増配は5年、非減配は9年です。2017年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値の検出はありません。
6. よくある質問
ＪＰホールディングスの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.91%で、過去5年平均の2.15%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
5年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また9年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約25%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2017年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
