1997 暁飯島工業
中立- 配当利回り
- 2.61%
- 配当性向
- 28%
- DOE
- 2.94%
- 総合スコア
- 64.3pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
暁飯島工業（1997）は建設業の企業です。まず配当の全体像を数字で押さえます。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 1997 |
| 業種 | 建設業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 2.61% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 110.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 64.3 |
| 連続増配 | 2年 |
| 非減配 | 4年 |
| 配当性向 | 27.93% |
| PER / PBR | 7.60 / 0.80 |
| ROE | 11.09% |
| DOE（株主資本配当率） | 2.94%（業種中央値 3.74%） |
暁飯島工業は建設業の小型株です。時価総額は約65.9億円。直近本決算のROEは11.09%で、建設業の中央値10.08%を上回ります。営業利益率は12.34%で、建設業の中央値7.08%を上回ります。自己資本比率は68.85%、フリーキャッシュフローは約7.5億円のプラスです。財務の土台は安定しています。EPSは2012年8月期の369円から2025年8月期の394円へ伸びました。
2. 配当の魅力
配当利回りの水準と、増配・非減配の記録を見ます。下の表とグラフが手がかりです。
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 6.92% | 4.41% | 2.48% |
| 3年 | 6.92% | 4.42% | 2.48% |
| 1年 | 3.77% | 2.93% | 2.48% |
| 現在 | 2.61% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/08 | 35.00円 | 30.27% | 116円 |
| 17/08 | 45.00円 | 13.90% | 324円 |
| 18/08 | 30.00円 | 15.48% | 194円 |
| 19/08 | 45.00円 | 18.34% | 245円 |
| 20/08 | 55.00円 | 16.81% | 327円 |
| 21/08 | 40.00円 | 19.29% | 207円 |
| 22/08 | 55.00円 | 22.23% | 247円 |
| 23/08 | 55.00円 | 35.30% | 156円 |
| 24/08 | 75.00円 | 27.20% | 276円 |
| 25/08 | 110.00円 | 27.93% | 394円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは2.94%（業種中央値は3.74%）。日本企業の目安2〜4%にきれいに収まります。配当方針は安定寄りです。
いまの利回りは2.61%で、5年平均の4.41%を下回っています。株価が買われて利回りが薄まっている状態ですね。ちなみに5年間の最高は6.92%でした。
直近1年の平均利回り（2.93%）は5年平均（4.41%）より低め。最近は株高で利回りが縮んでいる、と読めます。
2021年に減配があった点は要チェック。そこからの回復ぶりを棒グラフで確認してください。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは2.61%です。5年平均の4.41%／直近1年平均の2.93%をいずれも下回ります。過去5年のレンジは2.48%〜6.92%で、低い側にいます。
調整後の1株あたり配当は2004年8月期10円、2010年8月期15円、2011年8月期15円、2012年8月期15円、2013年8月期20円、2014年8月期20円、2016年8月期35円、2017年8月期45円、2018年8月期30円、2019年8月期45円、2020年8月期55円、2021年8月期40円、2022年8月期55円、2023年8月期55円、2024年8月期75円、2025年8月期110円と推移しました。連続増配は2年、非減配は4年です。直近の減配は2021年でした。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
減配のしにくさを示すDOE（純資産配当率）は2.94%です。建設業の中央値3.74%を下回ります。全国的な目安の2〜4%（中央値3%前後）の範囲内です。配当性向は27.93%で、利益に対して余裕があります。
3. 業績と財務の安定性
配当を支える収益力と財務の健全性を確認します。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 11.09% |
| ROA | 7.26% |
| DOE | 2.94% |
| 自己資本比率 | 68.85% |
| EPS / BPS | 394 / 3736 |
| 収益性スコア | 1.42 |
| 還元スコア | 0.86 |
| 割安スコア | 0.67 |
売上高成長率は3.52%、EPS成長率は42.85%です。直近の業績は伸びています。EPSは2012年8月期369円、2013年8月期372円、2014年8月期592円、2016年8月期116円、2017年8月期324円、2018年8月期194円、2019年8月期245円、2020年8月期327円、2021年8月期207円、2022年8月期247円、2023年8月期156円、2024年8月期276円、2025年8月期394円と推移しました。ROEは11.09%で、建設業の中央値10.08%を上回ります。ROAは7.26%で、建設業の中央値5.08%を上回ります。営業利益率は12.34%で、建設業の中央値7.08%を上回ります。自己資本比率は68.85%、フリーキャッシュフローは約7.5億円のプラスです。
4. 割安度
PERは7.60倍、PBRは0.80倍です。PBRは建設業の中央値1.15倍を下回り、純資産に対しては控えめな水準です。配当利回りは自社の5年平均と比べて0.59倍です。過去の自分と比べると利回りは低く、株価は高めの側にいます。割安スコアは0.67です（収益性スコア1.42・還元スコア0.86との対比）。スコアリングの判定根拠は「自社平均より低利回り」です。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 4220円（利回り2.61%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 2494円（利回り4.41%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1590円（利回り6.92%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 4436円（利回り2.48%） |
いまの株価は2494円（5年平均利回り水準）と4436円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約40.9%下がる計算です。
株価は2494円（5年平均利回り水準）と4436円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。過去5年の利回りレンジの内側です。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 64.3）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
総合スコアは64.3点、判定は「中立」です。加点はつぎの点です。ROE10%以上の高収益。
連続増配は2年、非減配は4年です。2021年に減配の履歴があります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。異常値の検出はありません。
6. よくある質問
暁飯島工業の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは2.61%で、過去5年平均の4.41%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
2年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また4年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約28%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2021年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
