1944 きんでん
中立- 配当利回り
- 1.89%
- 配当性向
- 37%
- DOE
- 3.90%
- 総合スコア
- 58.2pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 1944 |
| 業種 | 建設業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.89% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 130.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 58.2 |
| 連続増配 | 14年 |
| 非減配 | 20年 |
| 配当性向 | 37.09% |
| PER / PBR | 19.89 / 2.09 |
| ROE | 11.01% |
| DOE（株主資本配当率） | 3.90%（業種中央値 3.74%） |
きんでんは建設業に属する企業です。ROEは11.01%、ROAは7.60%で、自己資本比率は72.44%となっています。時価総額は約1兆3941億円、EPSは350.53円、BPSは3340.44円です。売上成長率は6.48%に対し、EPS成長率は48.37%と大きく伸びています。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 4.26% | 2.76% | 1.52% |
| 3年 | 4.23% | 2.66% | 1.52% |
| 1年 | 2.66% | 1.95% | 1.52% |
| 現在 | 1.89% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 26.00円 | 21.39% | 122円 |
| 18/03 | 28.00円 | 20.61% | 136円 |
| 19/03 | 30.00円 | 22.56% | 133円 |
| 20/03 | 32.00円 | 21.31% | 150円 |
| 21/03 | 35.00円 | 22.37% | 156円 |
| 22/03 | 37.00円 | 28.76% | 129円 |
| 23/03 | 40.00円 | 28.54% | 140円 |
| 24/03 | 63.00円 | 38.10% | 165円 |
| 25/03 | 90.00円 | 38.09% | 236円 |
| 26/03 | 130.00円 | 37.09% | 350円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは3.90%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は3.74%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
配当利回りの月次推移を示すグラフです。現在の利回りは1.89%で、直近5年平均の2.76%を下回る水準にあります。5年間の最高は4.26%で、株価が上がる局面ほど利回りが縮む様子が見て取れます。
5年・3年・1年それぞれの最大・平均・最小利回りを棒グラフで比較したものです。直近1年の平均利回り1.95%は5年平均2.76%より低く、期間が短くなるほど利回りが薄くなっています。
分割調整後の年間配当金額を年度ごとに示したグラフです。2006年を最後に減配はなく、直近3年は63円・90円・130円と伸びが加速しています。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
現在の配当利回りは1.89%で、過去5年平均の2.76%を下回る水準です。きんでんは2006年を最後に減配しておらず、非減配年数は20年に達します。直近では14年連続の増配となりました。DOE(純資産配当率)は3.90%で、業種中央値3.74%をやや上回ります。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 11.01% |
| ROA | 7.60% |
| DOE | 3.90% |
| 自己資本比率 | 72.44% |
| EPS / BPS | 351 / 3340 |
| 収益性スコア | 1.43 |
| 還元スコア | 1.02 |
| 割安スコア | 1.71 |
ROEは11.01%(業種中央値10.08%)、ROAは7.60%(業種中央値5.08%)といずれも業種中央値を上回ります。営業利益率は12.02%で、業種中央値7.08%を大きく上回る水準です。自己資本比率は72.44%と高く、フリーキャッシュフローは278億円のプラスです。配当性向は37.09%に抑えられており、利益に対する配当負担は軽い部類です。
4. 割安度
PERは19.89倍、PBRは2.09倍で、いずれも業種中央値(PER12.37倍、PBR1.15倍)を上回ります。現在の利回り1.89%は5年平均2.76%を下回り、直近1年平均1.95%ともほぼ並びます。過去5年の利回りレンジ1.52%〜4.26%の中では、下限に近い位置にあります。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 6861円（利回り1.89%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 4710円（利回り2.76%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 3052円（利回り4.26%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 8553円（利回り1.52%） |
いまの株価は4710円（5年平均利回り水準）と8553円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約31.3%下がる計算です。
配当利回りの水準に対応する株価を線で示したグラフです。現在の株価6861円は、5年平均利回り水準に相当する4710円を上回る位置にあります。このグラフは過去の利回り水準から機械的に算出したもので、売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 58.2）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
＋ 10年連続増配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
総合スコアは58.2点で、割安度区分は「中立」です。判定根拠は割安感の乏しさと自社平均比で低い利回りで、加点要素としてROE10%以上の高収益・10年連続増配・DOE2%以上かつ業種平均以上が挙げられています。収益性スコア1.429、還元スコア1.021、割安スコア1.714で、自社利回り比は0.68です。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
6. よくある質問
きんでんの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.89%で、過去5年平均の2.76%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社は何年連続で増配していますか？
14年連続で増配しています（株式分割調整後の1株配当ベース）。また20年間、配当を減らしていません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約37%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2006年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
