4183 三井化学
- 配当利回り
- 3.49%
- 配当性向
- 123%
- DOE
- 3.77%
- 総合スコア
- 37.3pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4183 |
| 業種 | 化学 |
| 配当利回り（株価ベース） | 3.49% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 75.00円 |
| 総合判定 | 対象外 |
| 総合スコア | 37.3 |
| 連続増配 | 0年 |
| 非減配 | 12年 |
| 配当性向 | 122.79% |
| PER / PBR | 20.28 / 0.79 |
| ROE | 4.01% |
| DOE（株主資本配当率） | 3.77%（業種中央値 2.48%） |
三井化学は化学セクターに属し、決算は3月期です。時価総額は約7,464億円、PBRは0.79倍で、化学業種の中央値0.80倍とほぼ同じ水準にあります。
収益面では、ROEが4.01%、営業利益率が4.42%です。業種中央値はそれぞれ6.49%と6.83%なので、稼ぐ力は同業の真ん中より低めに出ています。自己資本比率は40.19%、直近の売上高成長率はマイナス7.76%でした。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 5.79% | 4.29% | 3.24% |
| 3年 | 5.79% | 4.13% | 3.24% |
| 1年 | 4.43% | 3.78% | 3.24% |
| 現在 | 3.49% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 17/03 | 35.00円 | 21.60% | 162円 |
| 18/03 | 45.00円 | 15.07% | 299円 |
| 19/03 | 50.00円 | 25.93% | 193円 |
| 20/03 | 50.00円 | 57.30% | 87円 |
| 21/03 | 50.00円 | 33.56% | 149円 |
| 22/03 | 60.00円 | 21.22% | 283円 |
| 23/03 | 60.00円 | 27.83% | 216円 |
| 24/03 | 70.00円 | 53.23% | 132円 |
| 25/03 | 75.00円 | 87.95% | 85円 |
| 26/03 | 75.00円 | 122.79% | 61円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは3.77%。全国の中央値3%を超え、業種中央値は2.48%も上回ります。自己資本にしっかり配当を回す会社です。少しくらい業績が落ちても、配当はそう簡単に減りません。
折れ線は月ごとの配当利回りで、株価が下がると上がり、株価が上がると下がります。この銘柄は2025年4月の5.07%から2026年2月の3.27%まで低下し、2026年9月は3.49%でした。
5年・3年・1年それぞれの最大・平均・最小を並べた棒グラフで、いまの利回りがどこにあるかを測れます。1年平均は3.78%、5年平均は4.29%で、現在の3.49%はどの期間の平均よりも低い位置です。
年度ごとの配当金を、株式分割を調整した金額で並べたグラフです。2017年の35円から2025年の75円まで伸び、2026年も75円で横ばいでした。2014年に7.5円へ下がって以降は、減配がありません。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
いまの配当利回りは3.49%です。5年平均の4.29%を下回り、5年間の最高は5.79%、最低は3.24%でした。現在値は、このレンジの下寄りに位置しています。
減配は2014年が最後で、そこから12年間は前年を下回っていません。ただし連続増配の年数は0年で、2025年と2026年の調整後配当は、どちらも75円で横ばいです。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
DOE(株主資本配当率、純資産に対して配当をどれだけ出しているかの指標)は3.77%で、業種中央値の2.48%を上回ります。全国目安の2〜4%でも上限に近く、株主資本を土台に配当を出す姿勢は強めです。
注意したいのは配当性向です。直近は122.79%と100%を超え、前年の87.95%から34.8ポイント跳ね上がりました。利益を上回る配当を払っている状態で、2026年のEPS 61.08円に対して配当は75円です。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 4.01% |
| ROA | 1.60% |
| DOE | 3.77% |
| 自己資本比率 | 40.19% |
| EPS / BPS | 92 / 2349 |
| 収益性スコア | 0.56 |
| 還元スコア | 0.76 |
| 割安スコア | 1.25 |
利益水準は同業の中央値を下回っています。ROEは4.01%(中央値6.49%)、ROAは1.60%(同3.94%)、営業利益率は4.42%(同6.83%)でした。
EPSの流れを見ると、2022年の282.75円から2023年は215.59円、2024年は131.50円、2025年は85.28円、2026年は61.08円と、4年続けて下がっています。配当は70円から75円へ増えたので、利益と配当の距離が縮み、2026年に逆転しました。
守りの面は悪くありません。自己資本比率は40.19%、フリーキャッシュフローは約782億円のプラスです。PERは20.28倍で、業種中央値の13.44倍より高く、利益の落ち込みが株価に織り込まれ切っていない形です。
4. 割安度
PBRは0.79倍で、業種中央値の0.80倍と並びます。純資産の面では、同業と比べて目立った差はありません。
一方でPERは20.28倍と、中央値13.44倍を大きく上回ります。EPSが下がっているため、株価に対する利益の見え方が重くなっています。
利回りで測ると、現在の3.49%は5年平均4.29%の0.81倍です。平均より低い利回りで取引されており、過去5年の中では株価が高い側にあります。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 2146円（利回り3.49%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 1748円（利回り4.29%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 1295円（利回り5.79%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 2315円（利回り3.24%） |
いまの株価は1748円（5年平均利回り水準）と2315円（5年最低利回り水準）のあいだにあります。利回りが5年平均に戻るには、株価が約18.6%下がる計算です。
株価と、過去5年の利回り水準から逆算した株価の線を重ねたグラフです。5年平均利回り(4.29%)に当たる株価は1748.3円、5年最低利回り(3.24%)に当たる株価は2314.8円で、現在の2146.5円はその間にあります。売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 対象外（スコア 37.3）
配当性向超過・FCFマイナス・データ欠損など、本システムの足切り条件に該当しました。参考情報としてご覧ください。
判定根拠:
配当性向80%超
＋ 10年以上非減配
＋ DOE2%以上かつ業種平均以上（還元姿勢良好）
判定は「除外」、総合スコアは37.3です。配当性向は2024年の53.23%から2025年に87.95%、2026年に122.79%へ上がりましたが、この間の調整後配当は70円から75円、75円とほぼ動いておらず、性向を押し上げた主因は2022年の282.75円から2026年の61.08円まで下がり続けたEPSの側にあります。
12年続く非減配とDOE 3.77%(業種中央値2.48%)は、利益ではなく株主資本を目安に配当を据え置いてきた記録で、フリーキャッシュフローも約782億円のプラスですが、EPSが戻らないまま性向100%超が続けば、この記録だけで配当を支える形になります。PBR 0.79倍だけを見ると安く映る一方、PERは20.28倍と業種中央値13.44倍を上回り、利回りも自社5年平均の0.81倍にとどまるため、利益と利回りの物差しでは株価は高い側にあり、低PBRを入口に見るなら、あなたが次に確かめる数字は次の決算のEPSです。※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
6. よくある質問
三井化学の株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは3.49%で、過去5年平均の4.29%を下回る水準です。総合スコアによる区分は「対象外」です。売買を推奨するものではありません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約123%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2014年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
