1435 ｒｏｂｏｔｈｏｍｅ
中立- 配当利回り
- 1.10%
- 配当性向
- 9%
- DOE
- 1.61%
- 総合スコア
- 69.8pt
用語の解説（クリックで開く）
- 配当利回り
- 直近1年の配当金合計 ÷ 現在株価 × 100(%)。高いほどインカムが厚い目安。
- 配当性向
- 配当金 ÷ 当期純利益 × 100(%)。30〜50%が安心ゾーン。80%超は持続性に注意。
- PER
- 株価 ÷ 1株利益。低いほど利益に対し割安とされる（業種差あり）。
- PBR
- 株価 ÷ 1株純資産。1倍割れは資産に対し割安の目安（業種差あり）。
- ROE
- 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100(%)。資本効率の指標。10%以上なら優良の目安。
- ROA
- 当期純利益 ÷ 総資産 × 100(%)。会社全体の資産効率。
- DOE
- 配当金 ÷ 自己資本 × 100(%)。利益より変動しにくい自己資本が分母なので、配当の安定方針が読み取れる。日本企業はおおむね2〜4%、中央値は3%前後。
- 自社利回り比(sy)
- 現在利回り ÷ 過去5年平均利回り。1超なら自社の過去より割安な水準。
- 連続増配
- 分割調整済み配当が前年比で増えた年数。同額維持は非減配として別途カウント。
- 非減配
- 配当を減らしていない年数（増配または同額維持）。長いほど配当が安定。
- 自己資本
- 会社の資産のうち返済不要な株主のお金。純資産ともいう。
- 自己資本比率
- 自己資本 ÷ 総資産 × 100(%)。高いほど借金依存が低く財務が頑丈。
- フリーキャッシュフロー
- 本業で稼いだ現金から投資を引いた残り。配当の原資。マイナス続きは要注意。
- 時価総額
- 株価 × 発行済株式数。会社の市場価値。大きいほど値動きが安定しやすい。
- EPS
- 1株あたり利益。配当の元手。EPSが伸びれば増配余地も広がる。
- BPS
- 1株あたり純資産。会社の解散価値の目安。
- 営業利益率
- 営業利益 ÷ 売上高 × 100(%)。本業の稼ぐ力。
- 5年平均利回り水準
- 配当利回りが過去5年平均に一致する株価。今の株価がこれより下なら、利回りは5年平均より高い。
- 5年最低利回り水準
- 配当利回りが過去5年の最低まで下がる株価。今の株価がこれより上なら、利回りは5年で最も低い側。
- 減配
- 配当を前年より減らすこと。配当株投資では最も避けたいイベント。
1. 企業概要
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 銘柄コード | 1435 |
| 業種 | 不動産業 |
| 配当利回り（株価ベース） | 1.10% |
| 1株配当（最新期・分割調整済） | 2.00円 |
| 総合判定 | 中立 |
| 総合スコア | 69.8 |
| 連続増配 | 0年 |
| 非減配 | 3年 |
| 配当性向 | 9.04% |
| PER / PBR | 8.00 / 1.43 |
| ROE | 19.43% |
| DOE（株主資本配当率） | 1.61%（業種中央値 2.58%） |
ｒｏｂｏｔ ｈｏｍｅ（1435）は不動産業の小型株です。時価総額は約161億円。2025年3月期はROE19.4%、自己資本比率70.1%と、借入に頼らないまま高い収益性を出しました。1株利益は前期の10.16円から22.12円へ倍増しています。一方で配当性向は9.0%まで下がり、利益の伸びに配当が追いついていない形です。
2. 配当の魅力
| 期間 | 最大 | 平均 | 最小 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 1.62% | 1.10% | 0.36% |
| 3年 | 1.62% | 1.22% | 0.89% |
| 1年 | 1.32% | 1.11% | 0.89% |
| 現在 | 1.10% | — | — |
| 会計年度 | 1株配当 （分割調整済） | 配当性向 | EPS |
|---|---|---|---|
| 16/03 | 2.00円 | 12.99% | 15円 |
| 17/03 | 4.00円 | 87.34% | 5円 |
| 18/03 | 7.00円 | 51.55% | 14円 |
| 19/03 | 10.00円 | —% | —円 |
| 22/03 | 1.00円 | 25.00% | 4円 |
| 23/03 | 2.00円 | 20.28% | 10円 |
| 24/03 | 2.00円 | 19.69% | 10円 |
| 25/03 | 2.00円 | 9.04% | 22円 |
DOEで見る減配しにくさ
DOEは配当÷自己資本。利益は年ごとにブレます。でも自己資本はそう簡単には減りません。だからDOEが高い会社ほど、業績が少し傾いても配当を保ちます。
この会社のDOEは1.61%と控えめです（業種中央値は2.58%）。還元の厚みはまだ薄い。これから増やす余地と見るか、還元に消極的と見るかは、業績の伸び次第です。
折れ線が毎月の配当利回り、横に引かれた3本の線が過去5年の最大・平均・最小です。折れ線が上にあるほど、株価に対して配当が厚い状態を示します。ｒｏｂｏｔ ｈｏｍｅの直近は1.10%で、5年平均の1.10%とほぼ重なっています。5年の最高は1.62%、最低は0.36%でした。
期間ごとに利回りの最大・平均・最小を棒で並べています。期間が短いほど最近の傾向、長いほど過去も含めた姿が見えます。この銘柄は直近1年の平均が1.11%で、5年平均1.10%をわずかに上回りました。ここ1〜3年は5年通算よりやや高めの利回りで動いてきたことになります。
1年ごとの配当金額を、株式分割の影響をならした値で並べています。棒が右肩上がりなら増配、下がる年があれば減配です。ｒｏｂｏｔ ｈｏｍｅは2019年の10円から2022年に1円まで下がり、その後は2円で横ばいが続いています。過去に大きな減配があった点は確認しておいてください。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
利回りと増配の履歴
いまの利回りは1.10%で、5年平均とちょうど同じ水準です。過去5年は0.36%から1.62%の間で動いてきました。連続増配は0年。2022年に減配した履歴があり、そこから3年は配当を下げていません。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
DOEで見る減配のしにくさ
DOE（株主資本配当率。純資産に対してどれだけ配当を出すかを示す）は1.61%です。不動産業の中央値2.58%を下回り、全国の目安とされる2〜4%（中央値3%前後）にも届きません。配当性向が9.0%と低いことを合わせると、増配の余力は数字上あるものの、会社は配当より内部留保を優先しています。
3. 業績と財務の安定性
| 指標 | 値 |
|---|---|
| ROE | 19.43% |
| ROA | 12.49% |
| DOE | 1.61% |
| 自己資本比率 | 70.12% |
| EPS / BPS | 22 / 124 |
| 収益性スコア | 2.50 |
| 還元スコア | 0.46 |
| 割安スコア | 1.35 |
収益性は業種平均を大きく上回る
2025年3月期のROEは19.4%、ROAは12.5%。どちらも不動産業の中央値（8.5%、2.8%）を大きく超えています。ただ営業利益率は7.3%で、中央値10.2%を下回りました。稼ぐ効率は高いのに、売上に対する利幅は薄いという構図です。
財務の備え
1株利益は2022年3月期の4.0円から2025年3月期は22.12円まで回復しました。自己資本比率は70.1%、フリーキャッシュフローは約11.9億円のプラスです。自己資本と手元資金の厚みが、業績の振れに対する備えになっています。
4. 割安度
利益は安く、純資産は平均以上
PERは8.0倍と低めです。ただPBRは1.43倍で、不動産業の中央値1.05倍より高い位置にあります。利益の面では安く見えても、純資産の面では平均以上の評価が付いています。
利回りから見た株価
配当利回りは1.10%で、自社の5年平均1.10%と同じ。過去の利回りレンジ（5年で0.36〜1.62%）の中では真ん中あたりです。利回りから見て株価が安い局面とは言えず、スコアリングも「割安感が乏しい」と判定しています。
過去5年の配当利回りレンジを、株価の水準に置き換えたものです。いまの株価がそのレンジのどこにあるかを示します。前提は「配当が今の水準を保つこと」で、業績の変化は織り込んでいません。売買を推奨するものではありません。
| 区分 | 株価水準（対応利回り） |
|---|---|
| 現在株価 | 181円（利回り1.10%） |
| 5年平均利回りに戻る株価 | 182円（利回り1.10%） |
| 5年最高利回り時の株価 | 124円（利回り1.62%） |
| 5年最低利回り時の株価 | 556円（利回り0.36%） |
いまの株価は182円（利回りが5年平均に戻る水準）を下回っています。利回りは5年平均より高く、過去のレンジでは株価が低い側にあります。
折れ線が株価、水平の線は過去の配当利回りから逆算した株価の水準です。株価がこの線より下なら利回りは過去平均より高く、上なら低くなります。現在値は181円で、利回りが5年平均に戻る水準181.8円とほぼ同じです。過去5年の利回りに照らすと、株価は平均並みの位置にあります。なお、この線は売買を推奨するものではありません。
5. 総合判断
総合判定: 中立（スコア 69.8）
総合スコアは中位です。株価は自社の過去利回りレンジのなかほどにあります。利回り・財務・増配記録を合わせて確認してください。
判定根拠:
割安感が乏しい／自社平均より低利回り
＋ ROE10%以上の高収益
総合スコアは69.8点・判定は中立
スコアリングの総合判定は「中立」、総合スコアは69.8点です。収益性は高く評価され、ROE10%超の高収益として加点が付きました。一方で株主還元のスコアは低め。配当性向9.0%・DOE1.61%という数字が、還元姿勢の物足りなさとして出ています。
配当投資家としての見どころ
割安度は平均並みで、利回りは自社平均と同じ水準です。2022年に減配してから3年は非減配ですが、増配には戻っていません。
※連続増配・非減配の年数は自動算出値です。重要な投資判断の前には、企業のIR資料での確認を推奨します。
稼ぐ力は強い会社です。その力がどこまで配当に向かうかが、配当を狙う私たちにとっての見どころになります。
6. よくある質問
ｒｏｂｏｔｈｏｍｅの株価は割安ですか、割高ですか？
配当利回りは1.10%で、過去5年平均の1.10%を上回る水準です。総合スコアによる区分は「中立」です。売買を推奨するものではありません。
同社の配当性向はどのくらいですか？
配当性向は約9%です。一般に30〜50%が無理のない理想帯とされます。
同社は過去に減配したことがありますか？
直近の減配は2022年で、それ以降は減配していません。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。
